Международные портфельные инвестиции (тест с ответами Синергия)

45 вопросов с ответами

Последний раз тест был сдан на 93 балла из 100 "Отлично".

Год сдачи -2019-2023.

После покупки Вы получите файл с ответами на вопросы которые указаны ниже:

ПО ВСЕМ ВОПРОСАМ - ПИШИТЕ В ЛИЧНЫЕ СООБЩЕНИЯ

1. Можно получить портфель без риска при условии, что коэффициент корреляции акций в портфеле …

меньше 1

равен 1

равен –1

2. Неверно, что к основным формам активного управления портфелем относят …

*подбор чистого дохода

*индексный фонд

*сектор-своп

*подмену

*передвижение учетной ставки

*сдерживание портфеля (купить и держать)

3. Выделяют такие формы эффективности рынка, как …

*слабая

*средняя

*агрессивная

*сильная

*пассивная

4. Разработка инвестиционной стратегии предусматривает …

*оценку эффективности портфеля

*определение доходности портфеля

*определение риска

*мониторинг эффективности портфеля

*распределение активов

*определение параметров и процедур формирования и диверсификации портфеля

5. Оценка эффективности выбранной стратегии осуществляется с помощью …

*коэффициента Шарпа

*коэффициента альфа

*коэффициента Трейнора

*дюрации

*индекса Дженсена

*коэффициента бета

6. Форма активного управления, когда осуществляется перемещение ценных бумаг из разных секторов экономики, с различным сроком действия, доходом – это …

*подмена

*сектор-своп

*операция, основанная на передвижении учетной ставки

*подбор чистого дохода

7. Эффективность инвестиционного портфеля зависит главным образом от распределения …

*Активов

*весов акций

*весов облигаций

8. Ожидаемая доходность портфеля – это … включенных ценных бумаг

*средняя арифметическая доходность

*средневзвешенная ожидаемая доходность

*средняя геометрическая доходность

*максимум от величин доходностей

9. Изменение доходности облигации часто измеряют в …

*базисных пунктах

*процентах

*долларах США

10. Для пассивного управления портфелем характерен … уровень накладных расходов

*низкий

*средний

*высокий

11. … – это статистическая средняя величина, рассчитанная на основе курсовой стоимости входящих в него бумаг

12. Тип портфеля роста и дохода включает в себя такие виды портфелей, как …

*портфель двойного назначения и сбалансированный портфель

*портфель регулярного дохода и портфель доходных бумаг

*портфель агрессивного дохода, портфель консервативного роста и портфель среднего роста

13. Облигациям, выпущенным центральными государственными органами, …

*присваивается рейтинг ААА (наивысший)

* присваивается рейтинг ВВВ (приемлемый)

*присваивается рейтинг ССС-СС (высоко спекулятивный)

* рейтинг не присваивается

14. Индекс Дженсена может служить для оценки результатов … стратегии

*как активной, так и пассивной

*только активной

*исключительно пассивной

15. Пассивная стратегия управления портфелем заключается в …

*приобретении активов с целью держать их длительный период времени

*проведении краткосрочных торговых операций с ценными бумагами

*прогнозе рыночных процентных ставок

*иммунизации портфеля облигаций

16. Облигации могут выпускать …

*государство в лице общегосударственных органов, местные органы власти, акционерные общества, частные предприятия

*только государство в лице общегосударственных органов и местные органы власти

*только акционерные общества и частные предприятия

17. К стратегиям пассивного управления портфелем облигаций относят …

*подбор чистого дохода

*индексный фонд

*сектор-своп

*подмену передвижение учетной ставки

*сдерживание портфеля (купить и держать до погашения)

18. … – это портфель, созданный для зеркального отражения движения выбранного индекса, характеризующего состояние всего рынка ценных бумаг

19. Высокий уровень левериджа …

*ведет к финансовой стабильности

*ведет к финансовой неустойчивости

*не влияет на финансовую стабильность

20. Коэффициент альфа в уравнении Шарпа отражает …

*чувствительность ценной бумаги к изменениям индекса рынка

*часть доходности ценной бумаги, которая не связана с изменениями доходности рынка ценных бумаг

*усредненную доходность

*взвешенное среднее значение рыночного индекса

21. Портфельные инвестиции – это …

*совокупность ценных бумаг, управляемая как самостоятельный инвестиционный объект

*покупка имущественных прав

*вложения в предметы искусства

*вложения в недвижимость

22. Минимальный срок, на который может выпускаться облигация, – не более …

*10 лет

*20 лет

*30 лет

23. В отношении портфеля облигаций наиболее часто применяется стратегия …

*выбора сектора

*принятия кредитного риска

*иммунизации портфеля облигаций

*market timing

24. Определите последовательность основных этапов управления инвестиционным портфелем:

1 реализация инвестиционной стратегии

2 разработка инвестиционной стратегии

3 мониторинг и оценка эффективности портфеля

4 разработка инвестиционной политики

25. Если по акции выплачено 50 руб. дивидендов, а ее текущая ее цена – 1000 руб., то ставка дивиденда составит …

*6,1 %

*4,9 %

*3 %

*5 %

26. В коэффициенте эффективности для портфеля облигаций в качестве меры риска используется …

*относительная дюрация

*стандартное отклонение

*бета портфеля

27. Эффективный портфель (по Марковицу) обеспечивает …

*минимальную доходность при минимальном риске

*минимальный риск при заданном уровне доходности

*максимальную доходность при максимальном риске

*максимальную доходность при заданном уровне риска

28. Если коэффициент корреляции акций в портфеле равен единице, то …

*риск портфеля усредняется

*риск портфеля уменьшается

*можно получить портфель без риска

29. Основные формы активного управления портфелем основаны на …

*приобретении ценных бумаг с целью держать их длительных период времени

*свопинге, который означает постоянный обмен и ротацию ценных бумаг через финансовый *рынок

мониторинге курсовой стоимости ценных бумаг

*использовании индексного фонда

30. Путем деления установочного капитала на количество выпущенных акций определяется … цена акции

*текущая

*номинальная

* эмиссионная

*внутренняя

31. Гипотеза эффективности рынка (Efficient Market Hypothesis – EMH) означает, что текущие цены на активы на финансовых рынках …

*не зависят от их прошлых значений и имеют характер случайных колебаний вокруг некоей внутренней стоимости

*не зависят от их прошлых значений и имеют характер случайных колебаний вокруг некоей внешней стоимости

*напрямую зависят от их прошлых значений

32. Диверсификация инвестиционного портфеля может включать в себя …

*ценные бумаги широкого круга отраслей, не связанных тесно между собой

*вложения только в один объект инвестирования

*покупку крупного объекта недвижимости

33. При расчете ставки дивиденда обычно используют значение … дивиденда

*реально выплаченного

*прогнозируемого

*годового

34. Эмиссионная цена на акции – это …

*цена реализации акции на фондовой бирже

*стоимость первичного размещения акций

*расчетная цена

35. Мерой оценки точности модели Шарпа является …

*вариация индекса рынка

*коэффициент альфа

*коэффициент бета

*квадрат коэффициента корреляции индекса рынка и доходности i-й ценной бумаги

36. Иностранные портфельные инвестиции … реального контроля над объектом инвестирования

*дают право

*не дают права

*в некоторых случаях могут давать право

37. Неверно, что к основным принципам построения классического портфеля относят принцип …

*консервативности

*диверсификации

*достаточной ликвидности

*безопасности

38. Коэффициент … учитывает доходность портфеля, полученную сверх ставки без риска, и весь риск, как систематический, так и несистематический

*Трейнора

*Шарпа

*эффективности для портфеля облигаций

39. Современная портфельная теория (Modern Portfolio Theory – MPT) возникла …

*во второй половине XIX в.

*в первой половине XX в.

*во второй половине XX в.

*в начале XXI в.

40. Индекс Дженсена представляет собой …

*разность между действительной и ожидаемой доходностью портфеля

*отношение доходности портфеля к его риску

*отношение альфы портфеля к коэффициенту бета

41. Согласно классификации инвесторов, для агрессивного типа инвестора характерен … тип портфеля

*высоконадежный, но низкодоходный

*диверсифицированный

*рискованный, но высокодоходный

*бессистемный

42. Чем меньше коэффициент корреляции акций в портфеле, тем … риск портфеля

*меньше

*сложнее рассчитать

*больше

43. К портфельным инвестициям относят …

*патенты, человеческий капитал, права пользования

*ценные бумаги, предоставленные кредиты, лизинг

*акции, облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты

44. Портфель … состоит из высокодоходных облигаций корпорации, ценных бумаг, приносящих высокий доход при среднем уровне риска

*доходных бумаг

*регулярного дохода

*агрессивного роста

*среднего роста

45. Эффективная граница впервые была математически определена …

*Уильямом Шарпом

*Гарри Марковицем

*Джеком Трейнором

*Бенджамином Грэмом

Тема 1. Инвестиционный портфель

Тема 2. Современная теория портфеля

Тема 3. Стратегии управления

Тема 4. Особенности международного портфельного инвестирования