задачи по инвестициям

всего 17 задач, по 6 задач в двух файлах и 5 задач в одном файле, нет 9 задачи, ниже номера и задание расписаны. Решения подробные в экселе, при необходимости можно просто скопировать в ворд

Задача 1. Имеются следующие данные. Показатель Шаг 0 1 2 3 4 Размер инвестиций, у. д. е. 6 000 - - - - Выручка от реализации, у. д. е. - 5 000 6 000 7 000 8 000 Амортизация , у. д. е. - 600 600 600 600 Текущие расходы, налоги, (вкл. Амортизационные отчисления) у. д. е. - 1 000 1 100 1 200 2 400 Определите срок окупаемости капитальных вложений и норму прибыли на капитал. Налог на прибыль – 20%

Задача 2. Имеются следующие данные. Показатель Шаг 0 1 2 3 4 Размер инвестиций, у. д. е. 7 000 - - - - Выручка от реализации, у. д. е. - 5 000 6 000 8 000 10 000 Амортизация , у. д. е. - 700 700 700 700 Текущие расходы, налоги, (вкл. Амортизационные отчисления) у. д. е. - 1 000 1 100 1 500 1 800 Определите срок окупаемости капитальных вложений и норму прибыли на капитал. Налог на прибыль – 20%

Задача 3. Имеются следующие данные. Показатель Шаг 0 1 2 3 4 Размер инвестиций, у. д. е. 8 000 - - - - Выручка от реализации, у. д. е. - 6 000 7 000 8 000 9 000 Амортизация , у. д. е. - 960 960 960 960 Текущие расходы, налоги, (вкл. Амортизационные отчисления) у. д. е. - 1 000 1 100 1 300 1 500 Определите срок окупаемости капитальных вложений и норму прибыли на капитал. Налог на прибыль – 20%

Задача 4. Определите, какую сумму надо инвестировать сегодня, чтобы через два года инвестор получил 260 тыс. руб., если вложения обеспечат доход на уровне 12% годовых. Решение:

Задача 5. Рассчитайте, стоит ли инвестору покупать акцию за 900 руб., если он может вложить деньги в иные инвестиционные проекты, обеспечивающие 10% годовых. Дивиденды по акциям составят: 1год – 60 руб., 2 год – 75 руб., 3 год – 95 руб. По прогнозным оценкам стоимость акции удвоится через три года. Решение:

Задача 6. Инвестор имеет капитал в 1,2 млн. руб. На денежном рынке процентная ставка, выплачиваемая банками по депозитам, составляет 11%. Инвестору предлагается весь капитал инвестировать в реальный инвестиционный проект. Экономические расчеты показывают, что в этом случае через пять лет капитал инвестора утроится.

Стоит ли инвестору вкладывать капитал в проект при условии, что доход гарантирован?

Решение

Задача 7. Предприятию предложено инвестировать 25 млн. руб. на срок три года в инвестиционный проект, от реализации которого будет получен дополнительный доход в размере 8 млн. руб.

Примет ли предприятие такое предложение, если можно «безопасно» депонировать деньги в банк из расчета 12% годовых? Решение:

Задача 8. Предприятию предложено инвестировать 200 млн. руб. на срок четыре года в инвестиционный проект. По истечении этого времени оно получит дополнительные средства в размере 80 млн. руб.

Примет ли предприятие такое предложение, если альтернативой ему является депонирование денег в банк из расчета 14% годовых? Решение

Задача 10. Фирме нужно накопить 12 млн. руб., чтобы через два года приобрести необходимое для производства оборудование. Надежным способом накопления средств является приобретение безрисковых ценных бумаг с доходностью 8% годовых.

Каким должно быть первоначальное инвестирование фирмы в ценные бумаги? Решение

Задача 11. Малое предприятие имеет на счете в банке 1,5 млн. руб. Банк платит 9% годовых. Предприятие получило предложение войти всем своим капиталом в совместный инвестиционный проект. Согласно прогнозам через пять лет капитал должен удвоиться.

Выгодно ли предприятию участвовать в данном проекте? Решение:

Задача 12. Проект, рассчитанный на пять лет, требует инвестиций в сумме 200 млн. руб. Средняя цена инвестируемого капитала – 12%. Проект предполагает денежные притоки, начиная с первого года, в суммах: 1 - 30 млн. руб., 2 - 50 млн. руб., 3 - 80 млн. руб., 4 – 80 млн. руб., 5 - 70 млн. руб. Денежные оттоки: 1- 5 млн. руб., 2 – 10 млн. руб., 3 – 15 млн. руб., 4 – 15 млн. руб., 5 – 25 млн. руб.

1. Рассчитайте срок окупаемости инвестиционного проекта с помощью критериев простого и дисконтируемого сроков окупаемости.

2. Сформулируйте вывод при условии, что проекты со сроком окупаемости четыре года и выше не принимаются. Решение

Задача 13. Инвестор рассматривает инвестиционный проект, характеризующийся следующими данными: капитальные вложения – 8,5 млн. руб.; период реализации проекта – три года. Доходы по годам распределяются следующим образом.

1-й год – 2 600 тыс. руб.

2-й год – 2 600 тыс. руб.

3-й год – 3 200 тыс. руб.

Коэффициент дисконтирования – 11%.

Оцените проект по показателю NPV. Решение:

Задача 14. Предприятие предполагает приобрести новое технологическое оборудование стоимостью 42 000млн. руб. Срок эксплуатации оборудования – 5 лет; амортизационные отчисления на оборудование производятся по методу прямолинейной амортизации в размере 18%. Выручка от реализации продукции, выпущенной на данном оборудовании, должна составить: 21 000 млн. руб., 22 820 млн. руб., 25 200 млн. руб., 21 200 млн. руб. , 23 440 млн. руб.

Текущие расходы по годам в первый год эксплуатации составят 10 500 млн. руб. Ежегодно они увеличиваются на 4,5%.

Ставки налога на прибыль составляет 24% и ставка дисконта - 12%.

Рассчитайте поток денежных поступлений и показатель чистого приведенного дохода. Решение:

Задача 15. Первоначальные затраты на реализацию инвестиционного проекта составляют 40 000 руб., ежегодный доход равен 14 000 руб. Экономически оправданный срок реализации проекта – 6 лет. Норма прибыли на капитал – 15% годовых.

Определите дисконтированный срок окупаемости. Решение:

Задача 16. Инвестиционные издержки составляют 25 000 руб. Общий срок использования инвестиционного проекта равен 5 годам; норма прибыли – 10%. Денежные потоки по годам распределяются следующим образом:

1-й год – 6 000 руб.

2-й и 3-й года– по 7 000 руб.

4-й и 5-й года – по 8 000 руб.

Определите чистую приведенную стоимость и индекс доходности. Решение:

Задача 17. Инвестор с целью инвестирования рассматривает два проекта – А и Б, которые характеризуются следующими данными. Проект А Проект Б Инвестиции 980 000 1 372 000 Доходы по годам: 1-й 290 000 230 000 2-й 335 000 410 000 3-й 350 000 556 000 4-й 370 000 560 000 Ставка банковского процента – 12% годовых.

Оцените проекты А и Б с помощью показателей чистой текущей стоимости и индекса рентабельности. Решение

Задача 18. Инвестор располагает двумя инвестиционными проектами, которые характеризуются следующими данными. Проект А Проект Б Инвестиции 580 000 720 000 Доходы по годам: 1-й 160 000 210 000 2-й 180 500 248 000 3-й 270 000 290 000 Ставка банковского процента – 18% годовых.

Оцените проекты А и Б с помощью показателей чистой текущей стоимости и индекса рентабельности. Решение