Анализ движения денежных средств

Денежные потоки классифицируются на входящие и исходящие, и их анализ позволяет грамотно управлять самыми ликвидными активами предприятия. Основными задачами такого анализа являются следующие:
– определение основных тенденций, интервалов и закономерностей в поступлениях и платежах;
– оценка эффективности использования денежных средств;
– предотвращение ухудшения платежеспособности или банкротства предприятия;
– определение направлений для оптимального использования денежных средств.

Методика анализа денежных средств

Денежные средства анализируются по показателям двух форм отчетности: баланса и отчета о движении денежных средств. В балансе с помощью показателей удельного веса ($У_{вес}$) определяется их доля в составе оборотных активов. Данный показатель рассчитывается по формуле:

$У_{вес} = ДС:ОА×100$

где

$ДС$ – показатель денежных средств;
$ОА$ – показатель оборотных активов.

С помощью показателя абсолютных изменений и темпа прироста – определяется динамика их объема за несколько аналогичных интервалов.

Показатель абсолютных изменений ($А_{изм}$) рассчитывается по формуле:

$А_{изм} =ДС_{тек}-ДС_{баз}$

где

$ДС_{тек}$ – показатель денежных средств в текущем периоде;
$ДС_{баз}$ – показатель денежных средств в базовом периоде.

Показатель темпа прироста рассчитывается по формуле:

$ДС_{тек} : ДС_{баз} ×100-100$

С помощью указанных формул анализируется отчет о движении денежных средств.
Так анализируются все статьи поступлений и платежей в динамике за несколько периодов.

Удельный вес статьи движения денежных средств определяется по отношению к базовому показателю, который может быть выбран исходя из необходимости, например удельный вес поступлений от покупателей по отношению к удельному весу платежей поставщикам.

Также могут анализироваться соотношения денежных потоков в разрезе трех видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. На основании показателей отчета о движении денежных средств также рассчитываются показатели чистого денежного потока по каждому направлению деятельности, когда из суммы всех поступлений вычитается сумма всех платежей. Например, чистое поступление денежных средств по текущей деятельности рассчитывают по формуле:

$ЧДП тд = В+ДП-Ст-ТР-ПО-НП-ДВ$

где

$В$ – выручка от реализации продукции;
$ДП$ – другие поступления денежных средств в процессе текущей деятельности;
$Ст$ – себестоимость реализованной продукции;
$ТР$ – сумма текущих расходов, связанных с реализацией продукции;
$ПО$ – сумма денежных средств, направленных на погашение обязательств предприятия;
$НП$ – сумма налоговых платежей предприятия;
$ДВ$ – сумма других выплат денежных средств в процессе текущей деятельности.

Аналогично определяется чистый денежный поток по инвестиционной (ЧДПид ) и финансовой ЧДПфд деятельности.

Общая сумма чистого поступления денежных средств ЧДПобщ составляет:

$ЧДП_{общ}=ЧДПтд+ЧДПид+ЧДПфд$

На основании полученного показателя – можно определить итоговый показатель денежных потоков в компании.

Для более детального анализа, осуществляют расчет некоторых коэффициентов. Например, коэффициент денежного обслуживания обязательств ($К_{до}$) рассчитывается по формуле:

$К_{до} = ЧДП_{тд} / СГВ_{об}$

где

$СГВ_{об}$ – среднегодовая величина обязательств.

Полученный показатель позволяет оценить возможность организации погасить часть обязательств в течение года за счет чистого денежного потока по текущей деятельности.

Коэффициент достаточности денежного потока ($ДДП$) рассчитывается по формуле:

$ДДП = СДП(+) / СДП(–)$

где

$СДП(+)$ – совокупный положительный денежный поток;
$СДП(–)$ – совокупный отрицательный денежный поток.

С помощью полученного коэффициента, можно оценить возможность организации покрывать все источники оттока денежных средств. Критерием достаточности денежного потока является единица.

Если полученный показатель равен единице, то предприятие располагает достаточным количеством источников денежных средств для покрытия обязательств. Показатель более единицы свидетельствует об избыточном объеме денежных средств, а показатель менее единицы – об их недостатке.

Заказать статью по бухучету у экспертов биржи Студворк!

Тест по теме “Анализ движения денежных средств”