Формула коэффициента автономии

Для определения возможности погашения задолженности перед третьими лицами рассчитывается коэффициент автономии, т.е. показатель зависимости от внешних вливаний в активы фирмы. Чем выше коэффициент, тем больше активов сформировано собственными силами и тем благоприятнее инвестиционный климат и устойчивость предприятия.

Коэффициент автономии

Доля активов компании, финансируемая собственным капиталом.

Формулы коэффициента автономии

1. Общая

$k=\frac{CK}{A},$

где $CK$ – объем капитала фирмы и резервных средств;

$A$ – суммарные активы.

1. По группам средств: активы/пассивы

$k=\frac{\text{П}_4}{A_1+A_2+A_3+A_4},$

где $\text{П}_4$ – величина резервов и объем капитала;

$A_1$ – самые ликвидные активы (денежные средства);

$A_2$ – активы, реализуемые в кратчайший срок (задолженность дебиторов);

$A_3$ – активы плохо реализуемые (запасы, НДС приобретенный);

$A_4$ – активы труднореализуемые (внеоборотные, долгосрочная дебиторская задолженность).

1. По балансу

$k=\frac{\text{ст.}1300}{\text{ст.}1700},$

где $\text{ст.}1300$ – итог по строке «Капитал и резервы»;

$\text{ст.}1700$ – итог по строке «Пассивы».

Значение коэффициента автономии:
<0,5 – предприятие обладает высокой зависимостью от внешнего финансирования, что подвергает его риску финансовой неустойчивости, неплатежеспособности.

0,5 – 0,7 – благоприятное значение, предприятие наращивает мощности за счет привлечения заемных средств, сохраняя оптимальную структуру активов.

>0,7 – предприятие ориентировано на использование преимущественно собственных источников, что сдерживает его перспективы и рыночный рост за счет длительного наращивания производства.

Пример 1

Определить коэффициент автономии, если объем капитальных средств и резервов составляет 1450 тыс. руб., величина активов 2250 тыс. руб.

Решение

По формуле:

$k=\frac{CK}{A}=\frac{1450}{2250}=0,64$

Ответ: Финансовое состояние стабильно, коэффициент составил $0,64$.

Пример 2

Оценить стабильность предприятия, если по данным бухгалтерского баланса «Капитал и резервы» равны 785000 руб., денежные средства на счетах 256000 руб., дебиторская задолженность 135000 руб., объем запасов 315000 руб., внеоборотные средства 85000 руб.

Решение

По формуле:

$k=\frac{\text{П}_4}{A_1+A_2+A_3+A_4}=\frac{785000}{256000+135000+315000+85000}=0,99$

Ответ: Предприятие финансово стабильно, но темпы развития сдерживаются отсутствием привлеченных средств.

Основной задачей каждого менеджера фирмы является поддержание коэффициента автономии в «благоприятной зоне». Однако данный показатель относится к группе двойственных. Так, чем выше его значение, тем предприятие стабильнее, но для дальнейшего развития более быстрыми темпами необходимо привлечение финансов со стороны, поэтому отсутствие или низкое значение заемных средств свидетельствует о нерациональной финансовой деятельности.

Статья по экономике на заказ от проверенных исполнителей!

Тест по теме “Формула коэффициента автономии”