Формула запаса финансовой прочности

Чем больше товаров производит и продает предприятие, тем более прибыльна и эффективна его деятельность на рынке. Для того чтобы оценить надежность и рентабельность работы фирмы на стратегическом, тактическом и оперативном уровнях управления, производится вычисление запаса финансовой прочности, т.е. такого запаса, который есть в распоряжении организации до момента выхода на критический уровень производства.

Запас финансовой прочности

Различие между существующим объемом выпуска или продаж товарной номенклатуры и критическим объемом выпуска.

Принципы расчета

• издержки, которые постоянны, не меняются на протяжении срока проведения оценки;
• зависимость переменных затрат и объема продаж – линейная зависимость;
• неизменность номенклатуры во время анализа финансовой прочности;
• складские запасы минимизируются так, что производственный объем и объем продаж равны.

Формулы расчета запаса финансовой прочности

Рассмотрим основные формулы:

• относительный показатель

$ZF=\frac{TR-BEP}{TR}$

• абсолютный показатель

$ZF=TR-BEP$,

где $TR$ – выручка от продажи,

$BEP$ – объем критического выпуска.

Показатель $BEP$ учитывается в денежном эквиваленте, в случае натурального измерения, выручка от реализации также заменяется объемом производства в натуральных единицах (Q).

• взаимосвязь прочности и прибыли

$ZF=\frac{NI}{NI+TFC}$,

где $NI$ – размер чистой прибыли,

$TFC$ – постоянные затраты.

• связь операционного рычага (OL) и запаса прочности

$ZF=\frac{1}{OL}$

Результаты расчета

• 0,5-0,8 – финансовая устойчивость на рынке высокая, банкротство не угрожает;
• 0,2-0,5 – неустойчивая финансовая структура, возможно банкротство;
• менее 0,2 – кризис управления, коммерческая несостоятельность, риск банкротства очень высокий.

Стратегии улучшения показателя

• тендерная активность с целью увеличения числа заказов и выручки;
• изменение уровня цен;
• повышение производственной нагрузки;
• снижение расходов на сырье, транспортировку, персонал;
• новаторство в производственных технологиях.

Задача 1

Определить запас финансовой прочности в натуральных единицах, если объем выпуска за месяц 1500 изделий, критический объем продаж 1100 штук. Сделать вывод.

Решение

$ZF=\frac{Q-BEP}{Q}=\frac{1500-1100}{1500}=0,27$

Вывод: Финансовая структура неустойчива, умеренный риск банкротства.

Задача 2

Оценить запас финансовой прочности, если чистая прибыль предприятия 4,5 млн руб., постоянные затраты 2,3 млн руб.

Решение

$ZF=\frac{NI}{NI+TFC}=\frac{4,5}{4,5+2,3}=0,66$

Ответ: Запас финансовой прочности 0,66, высокий показатель финансовой устойчивости.

Запас финансовой прочности позволяет объективно оценить устойчивость работы компании с целью анализа рискованности, определения методов повышения прочности, расчета границ снижения доли реализации, сравнения продукции, прогнозирования ценовой политики. Снижение показателя необходимо компенсировать привлечением инвесторов и заказчиков, расширением рынков сбыта и поиском новых поставщиков.

Статья по экономике на заказ от проверенных исполнителей!

Тест по теме “Формула запаса финансовой прочности”