Решения практических заданий Финансовый менеджмент

В работе 15 листов,включая титульный лист,

Выполнены 6 задач и 1 мини кейс по практическому занятию по теме 2, и 2 задачи по теме 5. все они уже зачтены преподавателем.

Практические занятия по теме 2.

Задача 1.Компания имеет следующие оборотные средства и краткосрочные пассивы

Денежные средства 25 , Краткосрочные кредиты 100, Краткосрочные финансовые вложения 50, Кредиторская задолженность 300, Дебиторская задолженность 200 в т.ч. перед бюджетом 50, Производственные запасы 400, Прочие оборотные средства 25 ИТОГО: 700 ИТОГО: 400

Выручка от продаж в отчетном году составила 2 250 млн. руб.; себестоимость продаж – 1 350млн. руб.... Задание: 1. Рассчитайте чистый оборотный капитал; 2. Коэффициент текущей платежеспособности; 3. Коэффициент абсолютной ликвидности; 4. Продолжительность операционного цикла.

Задача 2. Компания имеет оборотные средства в объеме 1 750 тыс. руб. и краткосрочные обязательства - 700 тыс. руб. Уровень производственных запасов в целом составляет 500 тыс. руб. Дополнительные запасы материалов могут быть приобретены за счет выпуска векселей.

Задание: На какую сумму можно выписать векселя, чтобы при этом значение показателя текущей платежеспособности было не менее 2,0? Каким в этом случае будет значение коэффициента срочной ликвидности?

Задача 3. Имеются следующие данные по компании: Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, млн. руб. 100 Основные средства, млн. руб. 283,5 Выручка от продаж, млн. руб. 1000,0 Чистая прибыль, млн. руб. 50,0 Коэффициент срочной ликвидности 2,0 .....

Задание: Рассчитать: 1. Объем дебиторской задолженности; 2. Краткосрочные обязательства; 3. Величину оборотных средств; 4. Общую стоимость активов; 5. ROA; 6. Собственные средства; 7. Долгосрочные заемные средства; 8. Коэффициент задолженности. Предположим, что компания сумеет снизить ОДЗ до 30 дней, как это отразится на движении денежных средств? Если полученные денежные средства от снижения ОДЗ направить на выкуп собственных акций (по балансовой стоимости), что приведет к изменению объема собственных средств, какое влияние это окажет на ROE; ROA и коэффициент задолженности.

Задача 4. Составьте баланс и данные о выручке от реализации для предприятия, используя следующую информацию: Коэффициент задолженности 50% Коэффициент срочной ликвидности 0,8 ОДЗ 36 дней Оборачиваемость активов 1,5 об./год Коэффициент валовой прибыли 25% Коэффициент оборачиваемости производственных запасов 5 об./год.....

Задача 5. Компания имеет объем реализации 750 000 дол. Используя нижеприведенные финансовые коэффициенты, составьте баланс. Оборачиваемость активов 2,5 об./год Удельный вес денежных средств в валюте баланса 2,0% ОДЗ 10 об./год Оборачиваемости производственных запасов* 15 об./год Коэффициент текущей платежеспособности 2,0 Коэффициент задолженности 45,0% * Оборачиваемость производственных запасов рассчитана на основе показателя выручки от реализации.

Задача 6. Компания имеет 3 дочерних предприятия, которые характеризуются следующими показателями:

Показатели Медицина Тяжелое машиностроение Электроника

Объем реализации, долл. 20 000 000 5 000 000 4 000 000

Чистая прибыль, долл. 1 200 000 190 000 320 000

Активы, долл. 8 000 000 8 000 000 3 000 000

Задание: 1. Какие из отделений имеют наибольшее и наименьшее значение рентабельности продаж? 2. Рассчитайте ROA для компании в целом. 3. Предположим, что активы филиала «Тяжелое машиностроение» будут распроданы, а вырученные 8 000 000 долл. Инвестированы в «Медицину». Если ROA медицинского отделения останется на текущем уровне, каково будет значение ROA для компании в целом?

Мини-кейс Компания, производитель и оптовый продавец высококачественной мебели для дома, имела в прошлом низкую рентабельность. В результате Совет директоров нанял нового президента, который попросил провести анализ финансового состояния фирмы по системе Дюпон. Последние отчетные и аналитические данные по фирме и отрасли в целом приведены ниже.

Среднеотраслевые значения аналитических коэффициентов. Коэффициент платежеспособности 2,0 Фондоотдача 6 Коэффициент задолженности 0,3 Рентабельность продаж 3% ОДЗ, дни 24, ROA 9%, Оборачиваемость запасов 10 ROE 12.9 % Коэффициент покрытия процентов по кредитам 7

Баланс на 31.12.20**г. АКТИВ млн. дол. ПАССИВ млн. ...

Задание: 1. Рассчитать коэффициенты, которые будут полезны для анализа; 2. Составить расширенную формулу Дюпона для фирмы и отрасли. Сравнить результаты; 3. Определить, что в большей степени влияет на прибыль –данные баланса или отчета о финансовых результатах. Поясните. 4. Какая статья отчетности в наибольшей степени несопоставима со среднеотраслевыми данными? 5. Если фирма имеет сезонный характер реализации и наращивает производство быстрыми темпами, как эти обстоятельства могут повлиять на расчетные аналитические показатели

без

нет