Задачи экономика 5 шт

Задача 1. Рассчитать величину денежного потока для всего инвестированного капитала на основе следующих данных: Объем выпуска фактический на последнюю отчетную дату (тыс.руб.) Темп роста объемов производства в первом году прогнозного периода Темп роста объемов производства во втором году прогнозного периода Продукт №1 100 000 10 % 12 % Продукт №2 96 000 8 % 11 % Амортизация, тыс.руб. 34 000 45 000 32 000 Постоянные затраты на производство обоих продуктов 30 000 тыс.руб. Переменные затраты на продукт №1 – 37 000 тыс.руб., продукт №2 – 43 000 тыс.руб. Норматив собственного оборотного капитала определен на уровне 15 % от выручки. Капитальные вложения в первом году предположительно ожидаются - 8 000 тыс.руб., во втором году - 10 000 тыс.руб. Величина запасов на дату оценки составляет 57 000 тыс.руб., дебиторская задолженность – 26 500 тыс.руб., задолженность перед поставщиками и подрядчиками – 39 400 тыс.руб., задолженность перед бюджетом – 8 350 тыс.руб.

Задача 2.

Спрогнозировать величину денежного потока в течение прогнозного периода,

длительность которого составляет 3 года на основе предоставленной информации:

1 год 2 год 3 год 4 год 5 год Чистая прибыль 200 230,00 241,00 195,00 186,00

Амортизация 40,00 56,00 60,00

64,00

69,00 Запасы 56,00 59,00 63,00 53,00 50,00 Дебиторская задолженность 14,00

12,00 26,00 28,00 32,00 Денежные средства 26,00 18,00 19,00 5,00 4,00

Краткосрочные финансовые вложения 3,00 5,00 5,00 5,00 5,00 Прочие оборотные

активы 12,00 14,00 14,00 19,00 18,00 Краткосрочные обязательства 74,00 78,00

73,00 78,00 84,00 Долгосрочная задолженность 49,00 45,00 52,00 54,00 52,00

Капитальные вложения 15 47,00 50,00 19,00 24,00

Задача 3.

Рассчитайте стоимость авторемонтной мастерской, если даны следующие данные.

Денежный поток в прогнозный период в номинальных ценах за 1 год – 200 тыс.руб.;

2 год – 250 тыс.руб. ; 3 год – 235 тыс.руб.; 4 год – 280 тыс.руб. Темпы роста

дохода в постпрогнозный период – 1 %. Ставка дисконта без корректировки на

инфляцию – 14 %. Нормативная величина собственного оборотного капитала 20% от

величины денежного потока за первый год прогнозного периода, текущие активы 120

тыс.руб, текущие пассивы – 60 тыс.руб.

Задача 4. Рассчитать

средневзвешенную стоимость капитала на основе следующих данных. Безрисковая

ставка – 10 %. Коэффициент бета – 1,2. Среднерыночная ставка дохода – 15 %.

Стоимость кредита – 14 %. Доля заемных средств – 40 %.

Задача 5.

Определить стоимость предприятия методом дисконтированных денежных потоков

(использовать модель денежного потока для собственного капитала) на основе

следующей информации. Предполагаемые объемы выпуска

продукции Вид продукции Данные на последнюю отчетную дату, тыс.руб.

1 год прогнозного периода, % 2 год прогнозного периода, % 3 год прогнозного

периода, % 4 год прогнозного периода, % Стулья 2000 5 6 4 3 Табуретки 2200 4 5

5 3 Затраты Переменные затраты (доля в стоимости, в %) Постоянные затраты

(доля в стоимости, в %) Стулья 35 40 Табуретки 30 40 Данные на последнюю

отчетную дату, тыс.руб. 1 год прогнозного периода (тыс. руб.) 2 год прогнозного

периода, (тыс. руб.) 3 год прогнозного периода, (тыс. руб.) 4 год прогнозного

периода, (тыс. руб.) Амортизация 264 276 292 281 140

Капитальные вложения 290 345 380 337 154 пивлекаемые кредиты 704 514 242 208 0 Выплаты по

долгосрочной задолженности 563 676 203 199 191 Процентные выплаты 113 135 41 40

38 Нормативная величина собственного оборотного капитала – 15 % от выручки

Данные для расчета ставки дисконта Безрисковая номинальная ставка процента

(Россия), % 9 Бета коэффициент 1,4Ставка дохода по среднерыночному портфелю

ценных бумаг (реальная), % 6 Темп инфляции, % 10 Оценка рисков

Премия за риск, связанная с характером деятельности компании, % 2,5

Премия за размер компании, % 2 Страновой риск, % 4 Ключевая фигура в

руководстве, качество руководства, % 2,5 Финансовая структура, % 2,5 Товарная и

территориальная диверсификация, % 2,5 Диверсификация клиентуры, %

2 Доходы: рентабельность и предсказуемость, % 1,5 Данные балансового отчета на

последнюю отчетную дату, тыс.руб Денежные средства 530,00 Товарно-материальные

запасы 300,00 Краткосрочные обязательства 327,00