Инвестиционный рынок России: современное состояние и перспективы развития

Формирование благоприятного и устойчивого экономического положения является ключевой задачей Российской Федерации ввиду текущей геополитической напряженности. В 2014 году Россия столкнулась с санкциями со стороны западных и европейских государств, падением курса рубля, падением цен на нефть и ухудшением отношений с рядом стран. Внешние факторы дали дополнительный толчок для дестабилизации российской экономики.

Одной из внутренних причин неустойчивого экономического положения страны является слабое развитие национального производства и финансовых институтов. России практически нечего предложить на мировом рынке, основным экспортируемым товаром РФ является сырая нефть, газ и нефтепродукты, доля которых в общем экспорте страны на 2018 год составляет 63,7%.

Обеспечение стабильного экономического роста, в том числе развитие отечественных отраслей хозяйства требует больших материальных и финансовых затрат. Поэтому достижение этих целей в значительной степени зависит от развития инвестиционного рынка страны.

Цель - выявить проблемы и определить направления развития инвестиционного рынка России.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Изучить экономическую сущность инвестиций.

2. Рассмотреть понятие и структуру инвестиционного рынка.

3. Рассмотреть основные методы оценки инвестиционного климата.

4. Дать оценку инвестиционного климата России.

5. Провести анализ основных показателей, характеризующих сложившиеся тенденции на рынке реальных и финансовых инвестиций.

6. Выявить основные проблемы инвестиционного рынка РФ и предложить меры по их решению.

Предмет исследования – совокупность отношений, возникающих между участниками инвестиционного рынка в процессе его функционирования.

Объект исследования - инвестиционный рынок России.

Теоретическое значение состоит в определении факторов, влияющих на условия функционирования инвестиционного рынка, а также методы их оценки.

Практическая значимость работы – разработанные меры по решению проблем на инвестиционном рынке России могут быть использованы при принятии управленческих решений относительно выбора направлений развития финансового рынка России.

Теоретическую основу исследования составили труды экономистов Игошиной Н. В., Андрианова А. Ю., Юзвович Л. И., Сергеева И. В. и других.

Методологической основой исследования послужили методы анализа и синтеза экономической информации, метод аналогии и сравнения, количественная и качественная оценка.

Информационной базой исследования являются материалы журнала Forbes, данные портала Федеральной службы государственной статистики, материалы новостных и информационных агентств «РБК», «РИА Новости», «ТАСС», рейтинги международных агентств Standard & Poor’s (S&P), Fitch Rating, Moody’s.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЫНКА.. 7

1.1. Экономическая сущность инвестиций, их классификация. 7

1.2. Инвестиционный рынок: понятие, структура и участники. 15

1.3. Оценка инвестиционного климата в исследовании инвестиционного рынка: содержание и методы 21

ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ И НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЫНКА В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ.. 33

2.1. Состояние инвестиционного климата в экономике России. 33

2.2. Тенденции развития инвестиционного рынка в Российской Федерации. 39

2.3. Проблемы и направления развития инвестиционного рынка России. 49

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.. 56

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ... 59

1. Андрианов, А. Ю. Инвестиции: учебник для бакалавров/А.Ю Андрианов. – 2-е изд. – М. : Проспект, 2014. – 592 с.

2. Бабушкин, Е. В. Особенности рынка банковского инвестиционного кредитования предприятий в РФ / Е. В. Бабушкин, А. А. Осипова // Проблемы учета и финансов. – 2014. – №2. – С. 41-46.

3. Белехова, Г. В. К вопросу о финансовой грамотности населения / Г. В. Белехова // Территориальные финансы. – 2014. – №1. – С. 53-65.

4. Взаимосвязи финансовой доступности и финансовой грамотности: обзор публикаций [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.cbr.ru (дата обращения: 10.06.2019).

5. Власть народа на фондовом рынке [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.interfax.ru (дата обращения: 10.06.2019).

6. Влияние политики по оздоровлению банковского сектора на конкуренцию и устойчивость развития [Электронный ресурс]. Центральный банк Российской Федерации, 2017. – 12 с. – Режим доступа: https://www.cbr.ru (дата обращения: 15.05.2019)

7. Володин, С. Н. Понижение кредитных рейтингов России: причины и последствия / С. Н. Володин, А. С. Веселова // Управленческий учет и финансы. – 2016. – № 3. – С. 162-171.

8. Гаврилова, О. В. Инвестиции в инновации России и их влияние на развитие экономики / О. В. Гаврилова // Модели, системы, сети в экономике, технике, природе и обществе. – 2015. – №2. – С. 17-23.

9. Гайдук, В. И. Состояние и тенденции развития инвестиционного рынка РФ / В. И. Гайдук, С. А. Калитко // Научный журнал КубГАУ. – №7. – С. 1-16.

10. Джентамиров, М. Х. Инвестиции в основной капитал / М. Х. Джентамиров // Экономика, управление, финансы. – 2015. – С. 197-200.

11. Динамика доходов населения. Бюллетень о текущих тенденциях российской экономики [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://ac.gov.ru (дата обращения: 26.04.2019).

12. Дьячкова, Н. Ф. Сопоставление рейтинговых шкал российских и зарубежных агентств: промышленные и финансовые компании / Н. Ф. Дьячкова // Корпоративные финансы. – 2018. – № 2. – С. 35-52.

13. Звягинцева, Н. А. Ключевые проблемы привлечения сбережений физических лиц через механизм рынка ценных бумаг / Н. А. Звягинцева // Baikal Research Journal. – 2016. – №5. – С. 1-9.

14. Игошин, Н. В. Инвестиции. Организация, управление, финансирование: учебник для студентов вузов / Н. В. Игошин. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 448 с.

15. Инвестиции в науку: на пути к экономике знаний [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://onr-russia.ru (дата обращения: 13.06.2019).

16. Инвестиции, итоги 2018 года: новые сюрпризы и новые надежды [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://dcenter.hse.ru (дата обращения: 12.06.2019).

17. Инвестиции: учебник для вузов / под ред. Л. И. Юзвович, С. А. Дегтярева, Е. Г. Князевой [и др.]. – Екатеринбург : Издательство Уральского университета, 2016. – 543 с.

18. Инфляция в России. Итоги 2018 года. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://bujet.ru (дата обращения: 10.05.2019).

19. Информационно-аналитические материалы. Центральный банк РФ [Электронный ресурс]. – Режим доступа:

20. Как менялся суверенный кредитный рейтинг России [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://tass.ru (дата обращения: 10.06.19).

21. Карминский, А. М. Кредитные рейтинги и их моделирование / А. М. Карминский. – М. : Издательский дом Высшей школы экономики, 2015. – 304 с.

22. Краснова, В. А. Инвестиции и инвестиционная деятельность: теоретический аспект / В. А. Краснова // Молодой ученный. – 2015. – № 9. – С. 636-641.

23. Купрещенко, Н. П. Оценка современного состояния коррупции в России / Н. П. Купрещенко, Е. А. Федотова // Вестник Академии экономической безопасности МВД России. – 2015. – №5. – С. 60-65.

24. Маковецкий, С. А. Инвестиции: сущность, функции и перспективы в Донецкой народной республике / С. А. Маковецкий // Вестник Института экономических исследований. – 2018. – № 1. – С. 74–80.

25. Московская биржа [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.moex.com (дата обращения: 14.04.2019)

26. Нефтью единой: на 10 регионов приходится 70% инвестиций в России [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://clck.ru/GbxqG (дата обращения 14.06.2019).

27. О развитии банковского сектора Российской Федерации [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.cbr.ru (дата обращения: 19.05.2019)

28. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений: Федеральный закон от 25 февраля 1999 года № 39-ФЗ. – Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 22.01.2019)

29. Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на период 2019-2021 годов [Электронный ресурс]. – Режим доступ: https://www.cbr.ru (дата обращения: 14.06.2019).

30. Орлова, Р. Е. Инвестиции: курс лекций / Р. Е. Орлова. – М. : ИКФ Омега-Л, 2003. – 207 с.

31. Пояснения к таблицам (экспорт/импорт России важнейших товаров за январь-декабрь 2018 года) [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.customs.ru (дата обращения: 24.05.2019).

32. Пресс-служба Центрального банка РФ [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.cbr.ru (дата обращения: 14.05.2019).

33. Привлечение инвестиций в инновационный сектор. Как вырастить единорога? [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://roscongress.org (дата обращения: 14.06.2019).

34. Российский фондовый рынок 2017 год: события и факты [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://naufor.ru (дата обращения: 13.06.2019).

35. Россия в Индексе восприятия коррупции – 2018: 28 баллов из 100 и 138 место [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://transparency.org.ru (дата обращения: 10.06.19)

36. Россия поднялась в мировом рейтинге конкурентоспособности экономик [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.rbc.ru (дата обращения: 06.06.2019).

37. Рябинин, Е. В. Совершенствование методики оценки инвестиционного климата страны / Е. В. Рябинин, Е. А. Худоренко // Статистика и экономика. – 2016. – № 5. – С. 18-22.

38. Садыкова, Н. Р. Государственное регулирование фондового рынка / Н. Р. Садыкова // Достижения науки и образования. – 2018. – №8. – С. 24-28.

39. Сайбель, Н. Ю. Влияние финансовой грамотности населения на развитие российского рынка ценных бумаг / Н. Ю. Сайбель, А. В. Ковальчук // Вестник РУДН. – 2018. – №2. – С. 306-316.

40. Сафина, Р. С. Влияние Мирового кризиса 2008-2014 на инвестиции и инвестиционную привлекательность России / Р. С. Сафина, И. М. Курзина // Вестник экономики, права и социологии. – 2015. – №3. – С. 85-112.

41. Сергеев, И. В. Инвестиции: учебник для бакалавров / И. В. Сергеев, И. И. Веретенникова, В. В. Шеховцов. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : Издательство Юрайт, 2019. – 314 с.

42. Смоленская, С. В. Инвестирование инновационной деятельности в условиях глобализации / С. В. Смоленская // Вестник УлГТУ. – 2015. – №2. – С. 73-76.

43. Сто надежных российских банков – 2019. Рейтинг Forbes [Электронный ресурс]: https://www.forbes.ru (дата обращения: 11.06.2019).

44. Стратегия Банка России по повышению финансовой доступности в России на период 2018-2020 годов [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.cbr.ru (дата обращения: 10.06.2019).

45. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.gks.ru (дата обращения: 17.05.2019).

46. Центробанк рассказал о политике по оздоровлению банковского сектора [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://ria.ru (дата обращения: 11.06.2019).

47. Doing Business Report 2019 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.doingbusiness.org (дата обращения: 12.04.2019).

48. Fitch подтвердило рейтинг РФ на уровне «BBB-» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://rg.ru (дата обращения: 10.06.19).

49. S&P подтвердило рейтинг России на инвестиционном уровне [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.rbc.ru (дата обращения: 10.06.19).

50. The Global Competitiveness Report 2018 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www3.weforum.org (дата обращения 19.05.2019).