Оценка влияния макроэкономических шоков на финансовые результаты банковского сектора России

Период изготовления: июнь 2022 года.

ВУЗ: неизвестно.

Проведен анализ состояния банковской системы России по 2020 год включительно.

Цель работы состоит в том, чтобы выявить взаимосвязь между финансовыми характеристиками коммерческого банка и уровнем подверженности3 банка процентному риску.

В работе представлен анализ финансовых показателей банковского сектора. Учитывая сложившиеся макроэкономические условия: санкции, политика ЦБ мы определили целью исследования определение детерминант, влияющих на развитие банковского сектора.

Для достижения поставленной цели мы определили задачи исследования:

1. Проведение обзора существующих теорий структуры капитала

2. Формулирование на основании изученной литературы гипотез относительно направления взаимосвязи между определенными внутренними характеристиками банка, факторами внешней среды и уровнем прибыльности банка

3. Проверка исследовательских гипотез с помощью сформированных регрессионных моделей

Использованы методы теоретического обобщения, качественного, количественного и корреляционного анализа, тесты на причинно-следственную связь, описание и объяснение, которые позволили установить взаимосвязь между факторами внешней среды и эффективностью банковской системы, доминирующие идеи финансовых технологий в банкинге и раскрыть факторы и перспективы развития банковского сектора России.

Работа выполнена в формате эмпирического исследования, статистический и эконометрический анализы.

Работа была успешно сдана - заказчик претензий не имел.

Готовые работы я могу оперативно проверить на оригинальность по Antiplagiat .ru и сообщить Вам результат.

Введение 3

Обзор литературы 6

Данные 21

Методология 36

Эмпирический анализ 43

Заключение 50

1. Архив значений MosPrime Rate [Электронный ресурс] // Саморегулируемая организация «Национальная финансовая ассоциация». СРО НФА. – Режим доступ: http://mosprime.com/archive

2. Балюк И.А., 2020 // Влияние внешних санкций на долговую политику России // Экономика. Налоги. Право. 2020;13(4): P. 29-43.

3. Банковский сектор [Электронный ресурс] // Банк России. – Режим доступа: https://www.cbr.ru/banking_sector/

4. Барковский А.Н., Алабян С.С., Морозенкова О.В., 2015 // Последствия западных санкций и ответных санкций РФ // Российский внешнеэкономический вестник. 2015. № 9, стр. 3-7.

5. Биржевой Лидер: новости, аналитика, прогнозы [Электронный ресурс]. URL: http://www.profiforex.org/. - Режим доступа: свободный.

6. Волков, А.А. Управление рисками в коммерческом банке / А.А. Волков. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: Омега-Л, 2015. – 156 с.

7. Дамодаран, А. Стратегический риск-менеджмент: принципы и методики.: Пер. с англ. / А. Дамодаран, пер. О.Л. Пелявский, Е.В. Трибушина. – М.: ООО «И.Д. Вильямс», 2017. – 496 с.

8. Еремина, А. Е, 2019 // Экономические санкции: понятие, типология, особенности // Постсоветский вестник, №4, С.24.

9. Закоян, А.В. Политика управления рыночными рисками в коммерческих банках / А.В. Закоян // Современные наукоемкие технологии. Экономические науки. – 2014. – № 3 (39). – С. 35-44.

10. Информация Банка России от 24 июля 2020 г. «Приняты регуляторные послабления в банковском секторе для поддержки восстановления экономики» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/74324675/

11. Количество банков в Российской Федерации по годам [Электронный ресурс] // Персональный проект «Банкирша.com». – Режим доступа: https://bankirsha.com/kolichestvo-bankov-v-rossii-na-2019-gody.html

12. Количество банков в Российской Федерации по годам [Электронный ресурс] // Персональный проект «Банкирша.com». – Режим доступа: https://bankirsha.com/kolichestvo-bankov-v-rossii-na-2020-gody.html

13. Коммерческий банк [Электронный ресурс] // Информационное агентство «Банки.ру». – Режим доступа: https://www.banki.ru/wikibank/kommercheskiy_bank/

14. Луман, Н. Понятие риска: пер. с нем. / Н. Луман, пер. А.Ф. Филиппова // Thesis. - 1994. - № 5. - С. 135-160.

15. Морозов, А.В. Управление рисками ALM и ликвидности банка. Учебное пособие / под ред. А.В. Морозова, А.Ю. Лякина, И.В. Малаховой, М.В. Воробьева. – М.: АНО ДПО «Корпоративный университет Сбербанка». Эксмо, 2017. – 336 с.

16. Мотовилов, О.В. Банковское дело / О.В. Мотовилов, С.А. Белозеров. - М.: Проспект, 2013. - 408 с.

17. О лучших практиках управления процентным риском по банковскому портфелю в кредитных организациях: доклад для общественных организаций [Электронный ресурс] // Банк России. – Режим доступа: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/98190/Consultation_Paper_200120.pdf

18. Окулов, В.Л., Риск-менеджмент: основы теории и практика применения: учебное пособие / В.Л. Окулов. - СПб.: Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та, 2019. - 280 с.

19. Официальный сайт Банка России [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru/

20. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://rosstat.gov.ru/

21. Павлова Е., 2019 // Влияние санкций на экономику России в 2019 году [Электронный ресурс]. URL: http://wikibusiness.ru/vliyanie-sankcij-na-ekonomiku-rossii-v-2019-godu/.

22. Райзберг, Б.А. Современный экономический словарь / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФА-М, 2017. – 512 с.

23. Финансовая отчетность банка по МСФО [Электронный ресурс] // Московский кредитный банк. – Режим доступа: https://mkb.ru/investor/report/ifrs?year=2020

24. Хоминич И.П., Алихани С., 2021 // Россия и Иран в условиях экономических санкций: антисанкицонная политика и экономика сопротивления // Вестник РЭУ им. Г. В. Плеханова, Том 18, № 2 (116).

25. Что такое санкции [Электронный ресурс]. URL: https://brobank.ru/chto-takoe-sankcii/. - Режим доступа: свободный.

26. ЦБ объявил новые меры поддержки банков [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2020/04/17/828325-tsb-obyavil-novie-meri-podderzhki-bankov.

27. Apătăchioae A. The Performance, Banking Risks and Their Regulation [Электронный ресурс] / A. Apătăchioae // Procedia Economics and Finance. – 2015. – Vol. 20. – P. 35-43. – Режим доступа: https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S2212567115000441

28. Baker & Wurgler, 2002 // Market Timing and Capital Structure // The Journal of Finance. 57(1):1 - 32 - DOI:10.1111/1540-6261.00414.

29. Baradwaj, B.G. The Management of Interest Rate Risk: Are Maryland Banks Different? / B.G. Baradwaj, M. Dewally, S. Flaherty, Y. Shao // Baltimore Business Review: A Maryland Journal. – 2020. – P. 28-31.

30. CFA Institute. - 2016. - Vol. 60, № 6. - P. 19-25. - Режим доступа:https://www.glynholton.com/wp-content/uploads/papers/risk.pdf

31. Duran, D., 1952 // Cost of Debt and Equity Funds for Business: Trends and Problems in Measurement. // Conference on Research in Business Finance // National Bureau of Economic Research. - New York, 1952.

32. Elyasiani, E. Sensitivity of the Bank Stock Returns Distribution to Changes in the Level and Volatility of Interest Rate: A GARCH-M Model [Электронный ресурс] / E. Elyasiani, I. Mansur // Journal of Banking and Finance. – 1998. – Vol. 22, № 5. – P. 535-563.

33. Jensen, M., Meckling, W., 1976 // Theory of the firm: managerial behavior, agency costs and ownership structure // J. Financial Econ. 3 (4), P. 305-360.

34. Holton, G. Defining Risk [Электронный ресурс] / G. Holton // Financial Analysts Journal.

35. Kraus, A., & Litzenberger, R., 1973 // A state-preference model of optimal financial leverage // Journal of Finance, № 33, P. 911-922. doi:10.1111/j.1540-6261.1973.tb01415.x.

36. Mauer, D., Triantis, A., 1994 // Interactions of Corporate Financing and Investment Decisions // The Journal of Finance 49(4):1253-77 DOI:10.1111/j.1540-6261.1994.tb02453.x

37. Modigliani, F., Miller, M., 1958 // The cost of capital, corporation finance and the theory of investment // Am. Econ. Rev. 48 (3), P. 261-297.

38. Modigliani, F., Miller, M.H., 1963 // Corporate income taxes and the cost of capital: a correction // Am. Econ. Rev. 55 (3), P. 524-536.

39. Risk management. Vocabulary // ISO Guide 73. Geneva: International Organization for Standardization. – 2009. – 15 p.

40. Ross, S. A., 1977 // The determination of financial structure — The incentive signaling approach // Rand Journal of Economics. -1977.- №8(1). P. 23-41.

41. Sanctions. RIAC Handbook Russian International Affairs Council. [Электронный ресурс]. URL: https://russiancouncil.ru/en/sanctions. - Режим доступа: свободный.

42. Schneider, S. et al. Basel “IV”: What’s next for banks. Implications of intermediate results of new regulatory rules for European banks / S. Schneider, G. Schrock, S. Koch, R. Schneider // McKinsey&Company Global Risk Practice. – 2017. – 28 p.