Рейтинговое расчетное задание № 1

Рейтинговое расчетное задание № 1

На основании данных отчета о финансовом результате, необходимо определить целесообразность заключить договора о факторинговом обслуживании дебиторской задолженности при условии, что факторинговая компания финансирует 85% от суммы поставки по основным дебиторам, по ставке 15% годовых и комиссии 2,3%, а дебиторы должны расплатиться через 48 дней.

Наименование показателя Код строки Данные за период

Выручка 2110 370 517

Себестоимость продаж 2120 (53 836)

Валовая прибыль (убыток) 2100 316 681

Коммерческие расходы 2210 0

Управленческие расходы 2220 (301 215)

Прибыль (убыток) от продаж 2200 15 466

Доходы от участия в других организациях 2310 24 000 000

Проценты к получению 2320 13 140 172

Проценты к уплате 2330 (5 846 450)

Прочие доходы 2340 19 570

Прочие расходы 2350 (89 546)

Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 31 239 212

Текущий налог на прибыль 2410 (1 454 808)

в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) 2421 4 793 836

Изменение отложенных налоговых активов 2450 802

Чистая прибыль (убыток) 2400 29 785 206

В результате такой ситуации, затраты на факторинговое обслуживание будут рассчитываться по следующей формуле (первый этап задания):

, (1)

Где: Зф – затраты на факторинговое обслуживание, тыс. руб.;

Тгод – период обслуживания факторинга, дни;

ОБф – объем финансирования по факторинговой операции;

Ко – Комиссия за факторинговое обслуживание;

I – ставка комиссии по факторингу;

СП – сумма поставки или выручка по отгрузке.

Для дальнейшего анализа следует определить валовую прибыль от применения факторинга, она рассчитывается по формуле (второй этап задания):

, (2)

Где: ВПф – валовая прибыль от применения факторинга, тыс. руб.;

Рп – рентабельность продаж,

СП – сумма поставки или выручка по отгрузке;

ДФ – размер финансирования по факторингу;

Квп/с – коэффициент, отражающий отношение валовой прибыли к

себестоимости реализованной продукции;

Зд – ставка комиссии по факторингу.

При этом должно соблюдаться неравенство:

(3)

В заключение для оценки эффективности факторинга как инструмента финансирования, целесообразно сопоставить сумму валовой прибыли от применения факторинга с затратами по использованию факторинга.

, (4)

Где: Эф – эффективность факторинга, руб.;

ВПф – валовой прибыли от применения факторинга, тыс. руб.;

Зф – затраты на использование факторинга, тыс. руб.

Также в процессе анализа применение факторинговой операции, для высокой итоговой оценки, необходимо давать развернутые пояснения и обоснования каждого этапе выполнения задания (то есть относительно каждой проводимой расчетной операции). Помимо этого после каждой расчетной операции необходимо делать краткие аналитические выводу.

1) Заключение (подразумевающее под сдобой итоговые аналитические выводы в конце работы).