Риск-менеджмент. Итоговый+промежуточные тесты. Росдистант

Правильный ответ в файле выделен ЖИРНЫМ ШРИФТОМ.

ВЕСЬ ПЕРЕЧЕНЬ ВОПРОСОВ:

1.Риск-менеджмент как система состоит из ___________________

2.Управляемая подсистема системы управления рисками является _____________

3. Управляющая подсистема системы управления рисками является ___________

4. Объектом управления в финансовом риск-менеджменте являются ___________

5. Кто является субъектом управления в финансовом риск-менеджменте?

6. Информационное обеспечение функционирования финансового риск-менеджмента состоит

7. Модель максимизации рыночной стоимости предприятия предполагает, что

8. Одна из задач риск-менеджмента, такая как выявление сфер повышенного финансового риска, генерирующих угрозу финансовой безопасности предприятия, осуществляется за счет

9. Одна из задач риск-менеджмента, такая как объективная оценка вероятности наступления отдельных рисковых событий, обеспечивается за счет

10. Одна из задач риск-менеджмента, такая как минимизация уровня финансовых рисков, обеспечивается за счет

11. Распределение финансовых рисков среди партнеров по финансовой операции или диверсификация инвестиционного портфеля - это задача риск- менеджмента

12.Информационная система финансового риск-менеджмента

13. Информационная система финансового риск-менеджмента обеспечивает необходимой информацией

14. Внутренними пользователями финансовой информации являются

15. Внешними пользователями финансовой информации являются

16. Укажите требования, предъявляемые к финансовой информации.

17. Финансовый риск-анализ - это

18. В зависимости от характера оценки выделяют

19. Качественный финансовый риск-анализ - это

20.Риск-анализ, который направлен на идентификацию отдельных финансовых рисков различных активов, их портфеля, финансовых операций или финансовой деятельности предприятия в целом, а также генерирующих их факторов без осуществления количественной их оценки

21. Количественный финансовый риск-анализ - это

22. Укажите виды финансовых рынков по организационным формам функционирования.

23. Выберите сегменты кредитного рынка.

24. Выберите финансовые инструменты, которые принято относить к инструментам рынка капиталов.

25. Стадия конъюнктурного цикла, которая подразумевает снижение инвестиционной активности и начало спада в экономике (спрос на финансовые инструменты снижается, предложение остаётся на высоком уровне), называется

26. Какие типы графиков различают при проведении технического анализа?

27. Что можно отнести к преимуществам использования графического анализа?

28. Основными направлениями исследования при проведении фундаментального анализа выступают

29. Комплексная оценка результатов анализа финансовой среды компании позволяет

30. Какие виды включает в себя состав финансовых инструментов, которыеиспользует предприятие?

31. К краткосрочным финансовым инструментам можно отнести

32. К долговым финансовым инструментам относят

33. К инструментам кредитного рынка можно отнести

34. Ценная бумага, которая свидетельствует о размещении денег в банке и

удостоверяет право ее владельца на получение суммы ее номинала и начисленных по ней процентов, -— это

35. Сделки, которые предполагают, что оплата приобретенных инструментов и их передача покупателю осуществляются немедленно или в минимальные технически возможные сроки их исполнения, - это

36. Структурным риском предприятия в операционной деятельности является

37. Для оценки результатов оптимизации соотношения оборотных и необоротных активов используется

38. Собственный капитал -— это

39. Заемный капитал - это

40. Выберите положительные особенности заемного капитала.

41. Выберите положительные особенности собственного капитала.

42. Соотношение заемных и собственных средств характеризует

43. Риск финансирования проекта связан

44. В каком диапазоне следует ожидать колебания доходности инвестиционного проекта с вероятностью 95,45 %?

45. Анализ чувствительности предполагает

46.При сценарном методе интегральный показатель эффективности (МР\У) рассчитывается как

47.Коэффициент вариации проекта А равен 0,25. Коэффициент вариации проекта Б равен 0,18. Какой из проектов более рискован?

48. Рассчитайте коэффициент вариации доходности, если стандартное отклонение доходности равно 600 д. е., а среднее ожидаемое значение 12200.

49. Диверсификация

50. Согласно какому критерию формируется портфель роста?

51. Исходя из какого критерия формируется консервативный портфель?

52. Какими факторами определяется индивидуализированный риск финансового инструмента?

53. Для оценки уровня ожидаемой доходности отдельных финансовых инструментов инвестирования может применяться

54. Оптимизация инвестиционного портфеля основывается на оценке соответствующей диверсификации инструментов портфеля ковариации, коэффициента корреляции инструментов портфеля

55. Какая формула используется для расчёта уровня доходности портфеля?

56. При соблюдении каких условий может осуществляться избежание рисков?

57. Система финансовых нормативов, обеспечивающая лимитирование концентрации финансовых рисков, может включать в себя

58. Механизм финансовых рисков базируется на частой передаче рисков партнерам по финансовым операциям.

59. Формами самострахования финансовых рисков могут выступать

60. Какие виды рисков позволяет страховать хеджирование?

61. Минимальная не компенсируемая страховщиком часть ущерба, понесенного страхователем, называется

62. К производным финансовым инструментам относят

63. Что характерно для фьючерсных контрактов?

64. Гарантийное обеспечение по фьючерсному контракту называется

65. Хеджирование актива фьючерсом на другой актив, который тесно коррелирует с хеджируемым активом, -— это

66. Чтобы захеджировать риск повышения цены базового актива на спотовом рынке, необходимо

67. Целевой ценой хеджера при беспоставочном хеджировании будущей спот-цены фьючерсными контрактами выступает

68. Фермер планирует через полгода продать зерно, однако опасается снижения цены на данный актив. Что может сделать фермер, чтобы захеджировать риск снижения цены?

69. Внутренняя стоимость опциона пут определяется как

70. При каком условии опцион колл имеет внутреннюю стоимость?

71. Инвестор купил европейский трехмесячный опцион пут на акцию с ценой исполнения 100 руб. за 5 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена акции составила 98 руб. Определите финансовый результат операции для инвестора.

72. Спот-цена базового актива составляет 120 д. е. Выберите опционы в деньгах.

73. Мукомольная фабрика планирует через полгода закупить зерно, однако опасается роста цены на данный актив. Что может сделать компания, чтобы захеджировать риск роста цены?

74. В валютном свопе происходит обмен

75. На первом этапе «Начало кризиса предприятия» необходимо

76. Этап «Кризис предприятия» характеризуется

77. Причины возникновения кризиса подразделяются

78. Какими основными свойствами должна обладать система антикризисного управления?

79. Какие из следующих понятий относятся к ключевым характеристикам оценки кризиса?

80. Антикризисное финансовое управление представляет собой

81. Группа рисков, генерирующая различные финансовые угрозы в финансовой деятельности, —

82. Главная задача финансового риск-менеджмента состоит

83. Гомер (древнегреческий поэт) определял термин «риск» как

84. В какой стране появились первые договоры о компенсации убытков, связанных с риском гибели?

85. В каком древнем городе были заложены законодательные основы страхования рисков?

86. В каком году были созданы законы Хаммурапи?

87. Сделки, одним из условии которых является полное завершение сделки в предусмотренный контрактом срок, - это

88. Кто из экономических деятелей написал книгу «Риск, неопределенность и прибыль» в 1921 г?

89. К неликвидной части оборотных активов относятся

90. Какой из нижеперечисленных рисков относится к специфическим рискам?

91. Целенаправленный подбор объектов инвестирования представляет собой

92. Риск ухудшения конъюнктуры (падения) какого-либо рынка в целом - это

93. Ускорение привлечения денежных средств невозможно за счет

94. Компания планирует расплатиться по валютному курсу через шесть месяцев, однако опасается значительного роста курса валюты. Сегодня курс валюты составляет 100 руб. Цена шестимесячного фьючерса на данную валюту сегодня составляет 105 руб. Компания открыла сегодня длинную позицию на фьючерсном рынке. Какой курс валюты захеджировала компания, если через три месяца курс валюты вырос до 110 руб.?

95. Диверсификация валютного портфеля предприятия базируется

96. Какой вид рисков не входит в систематические (рыночные} финансовые риски?

97. Выберите финансовые инструменты, которые принято относить к инструментам рынка капиталов

98. Что такое опцион «в деньгах»?

99. При росте уровня доходности премия за риск

100. Ускоренное сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств, которое обеспечивает снижение объема отрицательного денежного потока достигается за счет

101. К инструментам фондового рынка относятся

102. Внешний финансовый риск-анализ - это

103. Укажите требование, предъявляемое к информации: затраты по привлечению определенных информативных показателей не должны превышать эффект от их использования при подготовке и реализации соответствующих рисковых решений

104. Чтобы захеджировать риск повышения цены базового актива на спотовом рынке, необходимо

105. Распределение финансовых рисков среди партнеров по финансовой операции или диверсификация инвестиционного портфеля — это задача риск-менеджмента

106. Чему равна максимальная прибыль продавца опциона колл с ценой исполнения 120 руб. и премией 7 руб.?

107. Риск-анализ, который характеризует процесс непосредственной оценки вероятности возникновения рискового события, а также связанного с ним размера финансовых потерь, - это

108. Укажите риски, которые не относятся к видам производственных рисков

109. Механизм риск-менеджмента - это

110. Какой из методов не входит в систему финансовых методов, контролирующих конкретные управленческие решения?

111. Компания планирует расплатиться по валютному кредиту через полгода, однако опасается значительного роста курса валюты. Сегодня курс валюты составляет 60 руб. Цена шестимесячного фьючерса на данную валюту сегодня составляет 63 руб. Компания открыла сегодня длинную позицию на фьючерсном рынке. Какой курс валюты захеджировала компания, если через полгода курс валюты снизился до 50 руб.?

112. В ходе реализации какой функции антикризисного финансового управления формируется система основных индикаторов угрозы возникновения финансового кризиса предприятия?

113. Какой из школ экономического учения была углублена теория получения сверхприбыли в процессе осуществления рисковой деятельности?

114. Обратным показателем среднего периода оборота денежных активов является

115. Предварительный риск-анализ -— это

116. Группа рисков, генерирующая различные финансовые угрозы в финансовой деятельности, -

117. Этап «Кризис предприятия» характеризуется

118. Выберите верное суждение.

119. Размах вариации NPV всех возможных сценариев реализации проекта характеризует

120. Формами самострахования финансовых рисков могут выступать

121. Средний период инкассации текущей дебиторской задолженности рассчитывается

122. Компания планирует расплатиться по валютному кредиту через полгода, однако опасается значительного роста курса валюты. Сегодня курс валюты составляет 60 руб. Цена шестимесячного фьючерса на данную валюту сегодня составляет 63 руб. Компания открыла сегодня длинную позицию на фьючерсном рынке. Какой курс валюты захеджировала компания, если через полгода курс валюты вырос до 70 руб.?

123. К основным принципам формирования и управления инвестиционным портфелем можно отнести

124. Показатели, которые характеризуют общеэкономическое развитие страны, —

125. К инструментам валютного рынка можно отнести

126. Суть риск-менеджмента состоит

127. Что является критерием зоны катастрофического риска?

128. Корректировка при необходимости отдельных целей и показателей риск-менеджмента происходит в связи с изменением

129. Что представляет собой коэффициент оборачиваемости привлеченного (банковского) кредита в рассматриваемом периоде?

130. По уровню возможных финансовых потерь риски делятся

131. Какие риски не входят в несистематические (специфические) финансовые риски?

132. Что представляет собой формула Дюпона коэффициента рентабельности используемых активов?

133. Многофакторная оценка условий формирования отдельных агрегированных финансовых показателей в условиях проявления факторов риска – это ____________ финансовый анализ.

134. К мониторингу финансовых рисков не относится

135. К объектам финансового контроля предприятия относят

136. Своевременность операций контроллинга заключается

137. Какой из видов риска связан с понесением финансовых потерь из-за неблагоприятных изменений ценовых индексов на активы, которые обращаются на финансовом рынке?

138. Основными контрольными периодами для стратегического контроллинга на предприятии являются

139. Последующим после этапа формирования системы приоритетов контролируемых показателей является

140. Какая из представленных ниже систем риск-контроллинга носит название «первичная информационная база наблюдения»?

141. По возможности предвидения финансовые риски делятся

142. Коммерческий риск – это риск, возникающий

143. Содержательная сторона риск-менеджмента включает в себя

144. Пределы финансового риска со средним уровнем вероятности реализации –

145. Такая характеристика риска, как альтернативность выбора, означает, что

146. Интегральный финансовый анализ – это

147. Коэффициент оценки платежеспособности (ликвидности) отражает

148. Что представляет собой коэффициент оборачиваемости привлеченного товарного (коммерческого кредита) в рассматриваемом периоде?

149. Главной функцией риск-менеджмента является

150. Цель внутрифирменного финансового контроля – это

151. Реализация риск-менеджмента на современных предприятиях включает в себя

152. Установите соответствие.

Кредитный рынок

Объектом купли-продажи этого рынка выступают свободные кредитные ресурсы, а также отдельные обслуживающие их финансовые инструменты.

Фондовый рынок

Рынок, на котором осуществляется перераспределение денежных ресурсов между их поставщиками и потребителями на базе обращения ценных бумаг в качестве товара.

Валютный рынок

Объектом купли-продажи этого рынка являются иностранная валюта, а также финансовые инструменты, которые обслуживают операции с ней.

Страховой рынок

Объектом купли-продажи этого рынка является страховая защита в форме различных страховых продуктов.

Рынок драгоценных металлов

На этом рынке происходит резервирование драгоценных металлов для приобретения необходимой валюты в процессе международных расчетов, для осуществления финансовых спекулятивных сделок.

153. Установите соответствие.

Финансовые обязательства

Исходящая из условий контракта обязанность компании передать свои денежные средства или иные имущественные ценности другому хозяйствующему субъекту; обменяться финансовыми инструментами с другим участником финансового рынка на невыгодных условиях.

Финансовые активы

Имущественные ценности компании в виде денежных средств и их эквивалентов, контрактов, которые предоставляют право получить денежные средства или иные имущественные ценности от другого хозяйствующего субъекта; контрактов, которые предоставляют право обменяться финансовыми инструментами с другим участником финансового рынка на выгодных условиях; инструментов собственного капитала иной компании.

Инструменты собственного капитала

Документы, которые подтверждают право владельца на определенную долю в активах предприятия, которая остаётся после вычитания сумм по всем его обязательствам.

Деривативы

Бездокументарная форма выражения имущественного права или обязательства, возникающего в связи с изменением цены лежащего в базе базового актива.

154. В «Системе ABC» в категорию «С» включаются

155. Установите соответствие.

Инструменты валютного рынка

Иностранная валюта, расчетные валютные документы, а также отдельные виды ценных бумаг, обслуживающие этот рынок

Инструменты кредитного рынка

Деньги и расчетные документы, которые обращаются на денежном рынке

Инструменты страхового рынка

Страховые продукты, а также расчетные документы и некоторые виды ценных бумаг, обслуживающие данный рынок

Инструменты рынка драгоценных металлов

Золото, серебро, платина, которые приобретаются с целью формирования финансовых резервов и тезаврации, а также обслуживающие этот рынок расчетные документы и ценные бумаги

Инструменты фондового рынка

Различные ценные бумаги

156. Методы формализованного описания неопределённости включают в себя следующие этапы. Укажите их последовательность.

Определение показателя эффективности проекта в целом, расчёт ожидаемого интегрального эффекта –

Определение по каждому сценарию затрат, результатов и показателей эффективности –

Определение вероятностей отдельных вариантов реализации инвестиционного проекта, корректировка показателей эффективности на вероятность –

Описание всех возможных условий реализации проекта (в форме сценариев или моделей системы ограничений на показатели проекта) –

157. Соотнесите показатели с формулами.

Среднее ожидаемое значение

∑Ai*Pi

Стандартное отклонение

(∑(Ai-Aсредн.)2*Pi)1/2

Коэффициент вариации

(∑(Ai-Aсредн.)2*Pi)1/2/Aсредн.

Дисперсия

∑(Ai-Aсредн.)2*Pi

158. Укажите правильное утверждение о соотношении риска и дохода при инвестировании на финансовом рынке.

159. Расположите в правильном порядке этапы процесса оценки рисков отдельных финансовых инструментов инвестирования.

Расположение финансовых инструментов инвестирования по уровню риска –

Оценка общего уровня риска отдельных финансовых инструментов с подразделением риска на систематический и несистематический –

Идентификация отдельных видов рисков по каждому рассматриваемому финансовому инструменту инвестирования –

Сопоставление уровня систематического риска отдельных финансовых инструментов инвестирования с ожидаемым уровнем доходности по ним –

Определение величины возможных финансовых потерь при наступлении некоторых рисковых событий по отдельным финансовым инструментам инвестирования –

Оценка вероятности наступления рискового состояния по отдельным видам рисков финансового инструмента инвестирования –

160. Относительный показатель риска инвестиционного проекта, характеризующий риск на единицу ожидаемого результата,– это коэффициент ___________

161. По каким критериям осуществляется оценка кредитоспособности по товарному кредиту?

162. Сопоставьте финансовые рынки и признаки их классификации.

По условиям обращения финансовых инструментов

Первичный, вторичный, третий, четвёртый

По срочности реализации сделок

Срочный, спотовый

По организационным формам функционирования

Биржевой, внебиржевой

По периоду обращения финансовых инструментов (по временному признаку)

Денежный, капиталов

По институциональному признаку

Кредитный, фондовый, валютный, страховой, драгоценных металлов

По региональному признаку

Местный, региональный, национальный, мировой

163. Коэффициент корреляции доходности по двум финансовым инструментам инвестирования может принимать значения

165. Диверсификация портфеля финансовых инструментов инвестирования достигается путём

166. В «Системе ABC» в категорию «В» включаются

167. Установите соответствие.

Срочные сделки

Сделки, которые предполагают, что передача и оплата купленных финансовых инструментов или только расчеты по сделке проводятся в будущем

Пролонгационные сделки

Сделки, одним из условий которых является возможность продления

Кассовые сделки (сделки спот)

Сделки, которые предполагают, что оплата приобретенных инструментов и их передача покупателю осуществляются немедленно или в минимальные технически возможные сроки их исполнения

Сделки без права пролонгации

Сделки, одним из условий которых является полное завершение сделки в предусмотренный контрактом срок

168. На основе данных по инвестиционному проекту были рассчитаны следующие показатели: стандартное отклонение = 5, среднее ожидаемое значение доходности = 8. Для нормального распределения с вероятностью 99,73 % значение доходности следует ожидать в диапазоне

169. Распределите факторы, на исследовании которых базируется фундаментальный анализ, по группам.

Региональные факторы

Удельный вес региона в национальном доходе и валовом внутреннем продукте; соотношение доходов и расходов регионального бюджета; уровень доходов населения региона

Микроэкономические факторы

Темпы развития определённых хозяйствующих субъектов; динамика прироста их активов и собственного капитала; уровень кредитоспособности и платежеспособности покупателей и эмитентов

Макроэкономические факторы

Динамика валового внутреннего продукта и национального дохода; уровень доходов населения; темп инфляции; размер ключевой ставки

Внутрирыночные факторы

Объем спроса и предложения на финансовом рынке; динамика объема сделок на рынке; динамика уровня цен на финансовые инструменты

Отраслевые факторы

Уровень государственной поддержки отрасли; динамика отраслевого объема продукции; уровень риска в отрасли

170. ____________ – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

171. Оценка уровня риска отдельных финансовых инструментов инвестирования осуществляется посредством расчета

172. По каким критериям осуществляется оценка кредитоспособности по потребительскому кредиту?

173. Установите соответствие.

Долговые финансовые инструменты

Облигация, вексель, закладная

Долевые финансовые инструменты

Акция, инвестиционный пай

Деривативы

Фьючерсы, опционы, форварды, свопы

Инструменты без последующих финансовых обязательств

Золото, валютные ценности

174. Соотнесите методы, используемые в процессе прогнозирования конъюнктуры рынка, с их характеристиками.

Метод моделирования финансовых коэффициентов

Позволяет оценить рентабельность,

финансовую устойчивость, платежеспособность и прочие показатели деятельности предприятия

Метод объектно-ориентированного моделирования

Базируется на построении моделей с использованием электронных таблиц

Метод эконометрического моделирования

На основе исследования влияния отдельных факторов на показатель отбираются факторы, по которым строится многофакторная модель, на базе которой в дальнейшем получают прогноз

Вероятностный метод прогнозирования

Прогнозирование носит многовариантный характер в диапазоне от оптимистического до пессимистического значений отдельных показателей

Метод прогнозирования «сверху вниз»

Прогнозные расчёты осуществляются от общего к частному

Метод прогнозирования «снизу вверх»

Прогнозные расчёты осуществляются от частного к общему

175. Установите соответствие.

Первичный рынок

Рынок, где ценные бумаги приобретаются первыми владельцами

Срочный рынок

Рынок контрактов, права и обязанности по которым возникают в будущем на заранее оговоренных условиях

Рынок капиталов

Рынок среднесрочных и долгосрочных активов

Внебиржевой рынок

Рынок, на котором сделки совершаются без использования механизма фондовой биржи

Вторичный рынок

Рынок, на котором обращаются в течение своего жизненного цикла ранее эмитированные и размещенные ценные бумаги

Биржевой рынок

Институционально организованный рынок, на котором обращаются ценные бумаги наиболее высокого качества и операции на котором совершают профессиональные участники рынка ценных бумаг

Спотовый рынок

Рынок с немедленным исполнением сделок

Денежный рынок

Рынок обращения краткосрочных финансовых инструментов и совершения краткосрочных сделок (до одного года)

176. Какой показатель не используется при расчете учетной (дисконтной) цены векселя?

177. Укажите последовательность этапов анализа чувствительности.

Путем изменения значений исходных показателей исследуется их влияние на конечный результат –

Определяются наиболее вероятные значения для исходных показателей и возможные диапазоны их изменений –

Задается взаимосвязь между исходными и результирующими показателями в виде математического неравенства –

Выбираются исходные показатели, которые будут последовательно изменяться при неизменности других показателей –

178. Какие из перечисленных ниже опционов будут иметь внутреннюю стоимость, если спотовая цена базисного актива равна 190 руб.?

179. Компания планирует расплатиться по валютному кредиту через три месяца, однако опасается значительного роста курса валюты. Сегодня курс валюты составляет 100 руб. Цена шестимесячного фьючерса на данную валюту сегодня составляет 105 руб. Компания открыла сегодня длинную позицию на фьючерсном рынке. Какой курс валюты захеджировала компания, если через три месяца курс валюты составил 103 руб.?

180. Инвестор продал европейский трехмесячный опцион колл на акцию с ценой исполнения 150 руб. за 15 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена акции составила 180 руб. Определите финансовый результат операции для инвестора.

181. В каких формах может проявляться избежание рисков?

182. Чтобы захеджировать риск снижения цены базового актива на спотовом рынке,

183. Установите соответствие.

Премия

Цена опциона

Временная стоимость

Цена, которую готовы заплатить покупатели опциона сверх внутренней стоимости за право покупки или продажи базового актива по фиксированной цене в будущем

Внутренняя стоимость

Финансовый результат по опциону, если его исполнить в данный момент времени

Цена-страйк

Заранее фиксированная цена исполнения опционного контракта

184. Компания планирует через три месяца продать крупную партию алюминия, однако опасается снижения цены на данный металл. Что может сделать компания, чтобы захеджировать риск снижения цены?

185. Чтобы захеджировать риск снижения цены базового актива на спотовом рынке, необходимо

186. Исследование характера сильных и слабых сторон компании в разрезе отдельных внутренних эндогенных факторов – это

187. В каких направлениях может выражаться трансферт?

188. Фьючерс – это

189. Компания планирует расплатиться по валютному кредиту через полгода, однако опасается значительного роста курса валюты. Сегодня курс валюты составляет 60 руб. Компания купила сегодня определённое количество опционных контрактов колл на страйке 60 за 4 руб. Какой курс валюты захеджировала компания, если через полгода курс валюты вырос до 70 руб.?

190. Ускоренное частичное дезинвестирование внеоборотных активов, обеспечивающее рост положительного денежного потока в краткосрочном периоде, достигается за счет

191. ___________ – это снижение участия или полный отказ фирмы от участия в покрытии убытков за счет перекладывания своего риска на третье лицо (обычно страховую компанию) за определенную плату.

192. Алгоритм, который основан на комплексном учете важных показателей, диагностирующих кризисное финансовое состояние компании, – это

193. Система мер, направленная, с одной стороны, на уменьшение размера текущих внешних и внутренних финансовых обязательств компании в краткосрочном периоде, а с другой стороны, на увеличение суммы денежных активов, обеспечивающих срочное погашение этих обязательств, – это

194. Установите соответствие.

Диверсификация видов финансовой деятельности предприятия

Использование альтернативных возможностей получения дохода от различных финансовых операций

Диверсификация депозитного портфеля предприятия

Размещение временно свободных денежных средств в нескольких банках

Диверсификация валютного портфеля предприятия

Использование при проведении внешнеэкономических операций нескольких валют

Диверсификация кредитного портфеля предприятия

Расширение круга покупателей

195. Выберите верное утверждение.

196. Ответ Хеджирова – это защита от неблагоприятных изменений цен на рынке акций, товарных активов, валют, процентных ставок и пр. с помощью производных финансовых инструментов.

197. Отметьте верные утверждения.

198. Компания планирует через три месяца продать крупную партию алюминия, однако опасается снижения цены на данный металл. Что может сделать компания, чтобы захеджировать риск снижения цены?

199. Ускоренная ликвидность оборотных активов, которая обеспечивает рост положительного денежного потока в краткосрочном периоде, достигается за счет

200. Инвестор продал расчетный фьючерсный контракт на акцию по 100 руб. и продержал его до момента истечения. Котировочная цена в последний день действия контракта равна 80 руб. Определите финансовый результат для инвестора.

201. В зависимости от инициатора выпуска АДР подразделяются

202. Укажите отличия сберегательного (депозитного) сертификата от вклада (депозита).

203. Листинг – это

204. Институционально организованный рынок, на котором обращаются ценные бумаги наиболее высокого качества и операции на котором совершают профессиональные участники рынка ценных бумаг, – это

205. В роли инвестора на рынке ценных бумаг обычно выступает

206. Кроме расчетных фьючерсов на бирже обращаются

207. К синим фишкам относят

208. Если при значительном изменении рыночной цены одна из сторон откажется от исполнения форвардного контракта, то

209. Облигация – это

210. Основные доходы расчётно-клиринговой организации складываются

211. В зависимости от национальной принадлежности эмитенты могут быть

212. Составление и выдача коносамента подтверждаются заключением договора

213. Старейшей долговой бумагой является

214. Вексель, оформляющий денежные обязательства, называется

215. Все акции по законодательству в Российской Федерации выпускаются исключительно в ____________ форме, предъявительских акций нет.

216. Назовите признаки АДР 1-го уровня.

217. К синим фишкам относят акции

218. Что может послужить причиной отказа в государственной регистрации дополнительного выпуска акций акционерного общества?

219. Трассат становится обязанным по векселю лицом с момента

220. Укажите положения, характеризующие зависимость рыночной цены облигаций

221. Ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение банку

222. Вексель, имеющий согласие плательщика на его оплату, – это ____________ вексель.

223. По видам сделок рынок ценных бумаг разделяется на два вида –

224. _______________ сертификат удостоверяет сумму вложенных в банковский вклад средств юридическим лицом.

225. Какая из характеристик соответствует фьючерсным, а не форвардным контрактам?

226. Акционер владеет 200 акциями, число мест в совете директоров, по которым происходит голосование, равно 10. Каким способом кумулятивное голосование разрешает акционеру голосовать 2 000 акций?

227. Контролирует деятельность участников фондового рынка, способствует увеличению поступлений в бюджетный фонд

228. Депозитные и сберегательные сертификаты

229. Ценные бумаги, которые при определенных условиях обмениваются на другие виды бумаг того же эмитента, – это

230. Большинство форвардных контрактов заключаются

231. Доверительные ценные бумаги – это

232. Соглашение о купле/продаже стандартизированного биржевого актива в определённое время в будущем по заранее фиксированной цене – это

233. По российскому законодательству акционерное общество может выпускать привилегированные акции в размере 25 %

234. Кто не может выступать в качестве квалифицированных инвесторов?

235. Вексель может быть оплачен

236. Рынок производных финансовых инструментов – это

237. Простой вексель отличается от переводного векселя

238. Чем депозитарные расписки привлекательны для иностранных инвесторов?

239. Главный и последний плательщик по простому векселю – это

240. По российскому законодательству акции могут выпускаться как

241. Какой опцион можно исполнить только в день истечения срока действия опционного контракта?

242. Чем больше частота процентных выплат по облигации, тем _____ уровень потенциального дохода.

243. Механизм работы ____________ рынка таков, что покупатель, изменяя ценовые условия, двигается к более высокой цене, а продавец – к более низкой.

244. Хеджирование актива фьючерсом на такой же актив – это

245. Французский ученый Морис Алле является автором работы _________, посвященной риск-менеджменту.

246. К методам управления финансовыми рисками относится

247. Какая ситуация благоприятна для хеджера-продавца при коротком хеджировании фьючерсными контрактами?

248. Рассчитайте внутреннюю стоимость для опциона пут на акцию с ценой исполнения 550 руб., если текущая цена акции 500 руб.

249. Внешний финансовый риск-анализ – это

250. Инвестиционный портфель, при котором все входящие в состав портфеля финансовые инструменты отобраны по критерию решения одной из стратегических целей формирования портфеля, – это

251. В каком диапазоне следует ожидать колебания доходности инвестиционного проекта с вероятностью 68,27 %?

252. Что включает в себя модель компетенций, используемая менеджерами в условиях кризиса?

253. Гарантийное обеспечение по фьючерсному контракту называется

254. Метод прогнозирования конъюнктуры рынка, основанный на осуществлении прогнозных расчётов от частного к общему, – это

255. К какой группе относятся системы информативных показателей, которые служат для принятия рисковых решений в области формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций?

256. Основными направлениями исследования при проведении фундаментального анализа выступают

257. В какой модели исходными положениями является постоянство потока расходования денежных средств, хранение всех резервов денежных активов в форме краткосрочных финансовых инвестиций и изменение остатка денежных активов от их максимума и минимума, равного нулю?

258. Тип инвестиционного портфеля, при котором удельные веса основных видов финансовых инструментов инвестирования изменяются под воздействием факторов внешней среды, – это

259. Что характерно для фьючерсных контрактов?

260. Укажите виды финансовых рынков по региональному признаку.

261. Спот-цена базового актива составляет 100 д. е. Выберите опционы в деньгах.

262. Сделки, которые предполагают, что оплата приобретенных инструментов и их передача покупателю осуществляются немедленно или в минимальные технически возможные сроки их исполнения, – это

263. В настоящее время больше всего в менеджерах по управлению рисками нуждаются

264. На первом этапе «Начало кризиса предприятия» необходимо

265. Выберите финансовые инструменты, которые принято относить к инструментам рынка капиталов.

266. За счет каких мероприятий может быть достигнут рост объема положительного денежного потока?

267. Внутренними пользователями финансовой информации являются

268. Тип инвестиционного портфеля, при котором удельные веса основных видов финансовых инструментов, входящих в портфель, остаются неизменными в течение длительного периода, – это

269. По характеру проявления во времени финансовые риски делятся

270. Метод начисления процента (метод постнумерандо), характеризующий способ платежей, при котором начисление процента осуществляется в конце каждого интервала, – это

271. Проектный риск, при котором эффективность проекта снижается до нулевой точки, при которой сумма чистого денежного потока равна сумме инвестиционных затрат, называется

272. Исходя из какого критерия формируется умеренный (компромиссный) портфель?

273. Укажите отрицательные особенности внеоборотных активов.

274. К долевым финансовым инструментам относят

275. Что представляют собой издержки производства по рассматриваемому виду операционной деятельности?

276. В рамках каких факторов варьируется показатель уровня финансового риска?

277. Сделки, одним из условий которых является полное завершение сделки в предусмотренный контрактом срок, – это

278. При каком условии опцион пут имеет внутреннюю стоимость?

279. При росте уровня доходности премия за риск

280. Потребность в инвестиционном остатке денежных активов планируется

281. Путём хеджирования можно

282. Согласно ториям К. Маркса, одним из двух главных источников сверхприбыли капиталистов является

283. Многовариантность риск-менеджмента – это

284. Внутренняя стоимость опциона пут определяется как

285. Показатели, которые характеризуют конъюнктуру рынка, –

286. В процессе осуществления такой задачи риск-менеджмента, как минимизация возможных финансовых потерь предприятия при наступлении рискового события, разрабатывается комплекс мероприятий

287. Вид финансового риск-контроллинга, основной сферой которого является реализация бюджетов, – это

288. Алгоритм интегральной оценки угрозы банкротства предприятия, основанный на комплексном учете важнейших показателей, диагностирующих кризисное финансовое его состояние, – это

289. К неликвидной части оборотных активов относятся

290. Целенаправленный подбор объектов инвестирования представляет собой процесс формирования

291. Риск ухудшения конъюнктуры (падения) какого-либо рынка в целом – это

292. Ускорение привлечения денежных средств невозможно за счет

293. Компания планирует расплатиться по валютному кредиту через шесть месяцев, однако опасается значительного роста курса валюты. Сегодня курс валюты составляет 100 руб. Цена шестимесячного фьючерса на данную валюту сегодня составляет 105 руб. Компания открыла сегодня длинную позицию на фьючерсном рынке. Какой курс валюты захеджировала компания, если через три месяца курс валюты вырос до 110 руб.?

294. Диверсификация валютного портфеля предприятия базируется

295. Какой вид рисков не входит в систематические (рыночные) финансовые риски?

296. Что такое опцион «в деньгах»?

297. К инструментам фондового рынка относятся

298. Внешний финансовый риск-анализ – это

299. Предварительный риск-анализ – это

300. Целевой ценой хеджера при поставочном хеджировании будущей спот-цены фьючерсными контрактами выступает

301. Система управления финансами организации – это

302. Показатели, которые характеризуют общеэкономическое развитие страны, –

303. Горизонтальный финансовый анализ – это

304. Изучение __________ рисков связано с исследованием внутренней финансовой среды предприятия, то есть системы внутренних условий и факторов, которые влияют на организацию, формы и результаты финансовой деятельности предприятия.

305. Короткое хеджирование применяется

306. Способ нейтрализации рисков, который базируется на резервировании предприятием части своих финансовых ресурсов с целью преодоления возможных негативных последствий, – это

307. Какие виды рисков позволяет страховать хеджирование?

308. Инвестор продал европейский трехмесячный опцион пут на акцию с ценой исполнения 70 руб. за 6 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена акции составила 80 руб. Определите результат операции для инвестора.

309. Целью качественного анализа проектных рисков выступает

310. Определение потребности в страховом остатке денежных активов осуществляется

311. Функция контроля в риск-менеджменте заключается

312. «Использование альтернативных возможностей получения дохода от различных финансовых операций» – это пример

313. Замедление выплат денежных средств невозможно за счет

314. Данный тип финансовой политики направлен на минимизацию финансовых рисков, то есть обеспечивает достаточный уровень финансовой безопасности компании, однако при этом не может обеспечить достаточно высоких финансовых результатов.

315. Методы формализованного описания неопределённости включают в себя

316. Стадия конъюнктурного цикла, характеризующая резкое увеличение спроса на финансовые инструменты (увеличение цен на объекты инвестирования, рост доходов инвесторов, финансовых посредников, операторов финансового рынка), называется

317. При сценарном методе интегральный показатель эффективности (NPV) может рассчитываться как средняя арифметическая простая NPV каждого сценария, если вероятности наступления каждого сценария

318. Какой из нижеперечисленных рисков относится к систематическим рискам?

319. Укажите виды финансовых рынков по периоду обращения финансовых инструментов (по временному признаку).

320. К краткосрочным финансовым инструментам можно отнести

321. По характеру последствий риски подразделяются

322. Реализация финансовой философии и финансовой стратегии компании в части наиболее

323. Одним из основных видов свопов является

324. Укажите виды финансовых рынков по условиям обращения финансовых инструментов.

325. Показатель допустимого риска

326. Разработанный на предприятии механизм постоянного наблюдения за важнейшими показателями финансовой деятельности, которые подвержены факторам риска, определения размеров отклонений фактических результатов от предусмотренных и выявления причин этих отклонений представляет собой

327. Диагностика кризисов в организации – это

328. Качественный финансовый риск-анализ – это

329. Возрастание рыночной стоимости предприятия, как правило, сопровождается

330. Анализ, который проводится с целью изучения всех аспектов финансовой деятельности и всех характеристик финансовых рисков предприятия в комплексе, – это

331. Сумму текущей дебиторской задолженности, уменьшенную на сумму резерва сомнительных долгов, называют

332. Тематический финансовый риск-анализ – это

333. Данный тип финансовой политики направлен на достижение наиболее высоких результатов в финансовой деятельности вне зависимости от уровня финансовых рисков, то есть генерирует наиболее высокие риски.

334. Какие инструменты выступают предметом осуществления финансовой операции, а при передаче данных инструментов покупателю не приносят дополнительных финансовых обязательств со стороны продавца?

335. Какая ситуация благоприятна для хеджера-покупателя при длинном хеджировании фьючерсными контрактами?

336. Процесс создания инновационных финансовых продуктов для удовлетворения специфических интересов потребителей – это

337. Диверсификация видов финансовой деятельности предприятия базируется

338. Что представляет собой коэффициент оборачиваемости привлеченного (банковского) кредита в рассматриваемом периоде?

339. Какой из видов риска связан с понесением финансовых потерь из-за неблагоприятных изменений ценовых индексов на активы, которые обращаются на финансовом рынке?

341. «Внутренняя обратная связь» как один из элементов риск-менеджмента обеспечивает

342. «Распределение риска между субъектами инвестиционного проекта» – это пример

343. «Заключение форвардного контракта на покупку через полгода зерна по фиксированной цене» – это пример

344. «Распределение риска между субъектами лизинговой операции» – это пример

345. «Использование при проведении внешнеэкономических операций нескольких валют» – это пример

346. Анализ систематических рисков – это

347. Анализ, который базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени, – это

348. Анализ, который включает факторное исследование показателей динамики конъюнктуры финансового рынка или характера финансовой деятельности предприятия и ее эффективности, – это

349. Анализ, который базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных показателей между собой, – это

350. «Расширение круга покупателей» – это пример

351. «Формирование резервных сумм финансовых ресурсов в системе бюджетов компании» – это пример

352. Анализ различных сценариев развития проектов и расчёт интегрального показателя – это

353. Анализ, связанный с изучением условий осуществления финансовой деятельности в целом или осуществления отдельных финансовых операций, – это

354. В качестве контрольных периодов по каждому виду финансового риск-контроллинга

355. К какой группе относится система показателей, которая основывается на публикациях периодических коммерческих изданий, валютной и фондовой биржи?

356. «Формирование системы страховых запасов финансовых и материальных ресурсов по отдельным элементам оборотных активов компании» – это пример

357. Агрессивный тип кредитной политики направлен

358. «Формирование целевых резервных фондов компании» – это пример

359. Анализ, который ограничивается изучением отдельных сторон финансовой деятельности и отдельных характеристик финансовых рисков предприятия, – это

360. К неликвидной части оборотных активов относятся

361. К моделям принятия решения в риск-менеджменте относятся

362. Бездокументарная форма выражения имущественного права или обязательства, возникающего в связи с изменением цены лежащего в базе базового актива, – это

363. В каком размере отклонение по месячному периоду может быть принято как критерий критического отклонения?

364. В товарном свопе происходит обмен

365. Вертикальный финансовый риск-анализ – это

366. Анализ, который проводится в контрольных целях в процессе реализации отдельных рисковых решений для оперативного воздействия на ход финансовой

367. В систему внешней поддержки финансовой деятельности предприятия не включают

368. Важнейшими характеристиками инвестиционных качеств финансовых инструментов инвестирования при формировании инвестиционного портфеля выступают

369. В соответствии с концепцией построения системы контроллинга его основными видами являются

370. Анализ, который проводится по данным конъюнктуры финансового рынка или финансовой отчетности на основе стандартных алгоритмов расчета основных аналитических показателей финансовой деятельности предприятия, – это

371. Вид бюджета, который не изменяется от изменения объемов деятельности предприятия, – это

372. Временная стоимость опциона на дату экспирации равна

373. Выберите сегменты страхового рынка.

374. Вид финансового риск-контроллинга, основной сферой которого является реализация бюджетов, – это

375. Выберите сегменты рынка драгоценных металлов.

376. Возрастание финансового левериджа сопровождается … степени риска данного предприятия.

377. Взаимосогласованные действия предприятия с заинтересованными хозяйствующими субъектами, которые направлены на установление, прекращение или изменение прав и обязанностей в отношении финансовых инструментов, – это

378. Документы, которые подтверждают право владельца на определенную долю в активах предприятия, которая остаётся после вычитания сумм по всем его обязательствам, – это

379. Защита имущественных интересов компании при наступлении страхового события страховщиками за счет денежных фондов, сформированных за счет получения страховых премий, – это

380. Интуиция риск-менеджера представляет собой

381. Идеальная ситуация в бизнесе представляет собой

382. Выберите верное суждение.

383. Информационная система финансового риск–менеджмента

384. Если предприятие планирует в ближайшие пять лет каждые полгода закупать одно и то же количество одного и того же товара, при этом желает зафиксировать цену товара на весь период, то оптимальным инструментом хеджирования для него выступит

385. За счет каких мероприятий может быть достигнут рост объема положительного денежного потока?

386. Инвестиционный портфель, при котором все входящие в состав портфеля финансовые инструменты отобраны по критерию решения одной из стратегических целей формирования портфеля, – это

387. Инвестор открыл короткую позицию на рынке фьючерсов за 120 д. е. и продержал её до момента истечения контракта. Котировочная цена в последний день действия контракта составила 125 д. е. Определите финансовый результат по данной операции.

388. Выберите сегменты страхового рынка.

389. Если коэффициент корреляции доходности по двум финансовым инструментам инвестирования равен –1, это говорит

390. Диверсифицируемый риск, связанный с конкретными ценными бумагами, – это

391. Длинное хеджирование применяется

392. Исходя из какого критерия формируется агрессивный (спекулятивный) портфель?

393. Для контроля за уровнем эффективности сформированного портфеля краткосрочных финансовых инвестиций – эквивалентов денежных средств предприятия уровень доходности каждого инструмента инвестирования должен быть

394. Из скольких разделов состоит платежный календарь?

395. Дайте определение волатильности.

396. Инвестор открыл длинную позицию на рынке фьючерсов за 120 д. е. и продержал её до момента истечения контракта. Котировочная цена в последний день действия контракта составила 125 д. е. Определите финансовый результат по данной операции.

397. К долгосрочным финансовым инструментам можно отнести

398. Инвестор купил расчетный фьючерсный контракт на акцию по 90 руб. и продержал его до момента истечения. Котировочная цена в последний день действия контракта равна 80 руб. Определите финансовый результат для инвестора на фьючерсном рынке.

399. Инсайт – это

400. Исходящая из условий контракта обязанность компании передать свои денежные средства или иные имущественные ценности другому хозяйствующему субъекту; обменяться финансовыми инструментами с другим участником финансового рынка на невыгодных условиях – это

401. К инструментам рынка драгоценных металлов относятся

402. Инновационный риск – это

403. К инструментам кредитного рынка относятся

404. Источником формирования показателей какой группы являются нормативно-правовые акты, которые принимаются различными органами государственного управления?

405. К показателям, которые формируются из внешних источников информации, относят

406. К инструментам валютного рынка относятся

407. Исследование и оценка динамики конъюнктуры финансового рынка, а также степени ее колеблемости в рамках анализируемого периода – это

408. К инструментам фондового рынка можно отнести

409. К чему сводится суть страхования как метода управления рисками?

410. Какая из представленных ниже теорий получила наиболее широкое использование в практике финансового риск-менеджмента?

411. Как по-другому называют риск неплатежеспособности?

412. Какая из экономических школ наибольшее внимание уделяла проблемам риска?

413. К инструментам страхового рынка относятся

414. Какая ситуация благоприятна для хеджера-покупателя при длинном хеджировании фьючерсными контрактами?

415. Какая теория легла в основу экономической парадигмы предпринимательского риска?

416. Какая модель входит в интегральный финансовый анализ?

417. Как называется разница между фьючерсной ценой базового актива и его ценой на спотовом рынке?

418. Какая сумма денежных средств отражает оценку размеров денежных активов с учетом изменения уровня покупательной стоимости денег в рассматриваемом периоде, вызванного инфляцией?

419. Какие показатели необходимы для расчета оптимальной структуры капитала?

420. Какая модель А. Маршалла лежит в основе модели экономического поведения предпринимателей в условиях риска?

421. Каким может быть перекрёстное хеджирование?

422. Какие риски подвергаются диверсификации?

423. Какой показатель используют для сравнения рисков проектов с различными значениями среднего ожидаемого дохода?

424. Какая форма реорганизации предприятия не вносит никаких изменений ни в объем и структуру используемого имущества (активов), ни в сумму собственного капитала?

425. Каким контрактам присущ кредитный риск?

426. Каким может быть прямое хеджирование?

427. Какой рынок позволяет удовлетворить потребности хозяйствующих субъектов в иностранной валюте, обеспечить минимизацию связанных с этими операциями финансовых рисков, установить реальные валютные курсы?

428. Какие задачи решаются в процессе графического изучения динамики показателей методами технического анализа?

429. Какой бюджет предусматривает установление планируемых текущих или капитальных затрат в виде норматива расходов?

430. Какой из представленных рисков связан с несовершенством подготовки бизнес-плана и проектных работ по объекту предполагаемого инвестирования?

431. Какой из представленных рисков характеризуется возможностью обесценения реальной стоимости капитала и ожидаемых доходов от осуществления инвестиционного проекта?

432. Категории «априорная вероятность» и «статистическая вероятность», по мнению экономиста Ф. Найта, – это

433. Какой остаток денежных активов формируется для страхования риска несвоевременного поступления денежных средств от операционной деятельности в связи с ухудшением конъюнктуры на рынке готовой продукции, замедлением платежного оборота и по другим причинам?

434. Какими бывают финансовые риски по совокупности исследуемых инструментов?

435. Количественный финансовый риск-анализ – это

436. Какое название носит форма реагирования, предусматриваемая в случаях, когда размер отрицательных отклонений значительно ниже предусмотренного критического критерия?

437. Какими факторами определяется индивидуализированный риск финансового инструмента?

438. Какими основными свойствами должна обладать система антикризисного управления?

439. Кто из экономистов написал книгу «Теория экономического развития» в 1912 г.?

440. Коэффициент вариации проекта А равен 0,32. Коэффициент вариации проекта Б равен 0,43. Какой из проектов более рискован?

441. Максимальная прибыль продавца опциона – это

442. Лизинг представляет собой инвестиционно-предпринимательскую деятельность, связанную с приобретением имущества и отдачей его в пользование по договору государству в лице его уполномоченных органов, физическому или юридическому лицу на определенный срок с целью

443. Максимальный объем страховой защиты компании по конкретным видам страхуемых им финансовых рисков, – это

444. Компания планирует расплатиться по валютному кредиту через полгода, однако опасается значительного роста курса валюты. Сегодня курс валюты составляет 60 руб. Компания купила сегодня определённое количество опционных контрактов колл на страйке 58 за 6 руб. Какой курс валюты захеджировала компания, если через полгода курс валюты вырос до 70 руб.?

445. Компания планирует через три месяца купить крупную партию алюминия, однако опасается роста цены на данный металл. Что может сделать компания, чтобы захеджировать риск роста цены?

446. Максимальный эффект диверсификации финансовых рисков достигается при включении в портфель инструментов, которые

447. Коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями рассчитывается

448. Мера эффективности портфеля, его прибыльность на вложенный капитал – это

449. Кто из экономистов разработали «Модель оценки стоимости финансовых активов»?

450. Компания планирует через три месяца купить крупную партию алюминия, однако опасается роста цены на данный металл. Что может сделать компания, чтобы захеджировать риск роста цены?

451. Метод передачи риска с использованием производных финансовых инструментов, который позволяет зафиксировать цены будущих сделок, называется

452. Метод начисления процента (метод постнумерандо), характеризующий способ платежей, при котором начисление процента осуществляется в конце каждого интервала, – это

453. Метод прогнозирования конъюнктуры рынка, основанный на осуществлении прогнозных расчётов от частного к общему, – это

454. Механизм __________ финансовых рисков базируется на частой передаче рисков партнерам по финансовым операциям

455. Метод прогнозирования конъюнктуры рынка, основанный на исследовании влияния отдельных факторов на показатель, на основе чего отбираются факторы, по которым строится многофакторная модель, на базе которой в дальнейшем получают прогноз, – это

456. Механизм управления финансовыми рисками

457. Минимальная не компенсируемая страховщиком часть ущерба, понесенного страхователем, называется

458. Метод изменения денежного потока (метод достоверных эквивалентов) предполагает

459. На какой период составляется долгосрочный финансовый план?

460. На каком рынке происходит резервирование драгоценных металлов для приобретения необходимой валюты в процессе международных расчетов, для осуществления финансовых спекулятивных сделок?

461. На какой период, как правило, составляется платежный календарь?

462. Метод начисления процента (метод постнумерандо), характеризующий способ платежей, при котором начисление процента осуществляется в конце каждого интервала, – это

463. На четвертой стадии анализа дебиторской задолженности

464. На основе данных по инвестиционному проекту были рассчитаны следующие показатели: стандартное отклонение = 5, среднее ожидаемое значение доходности = 8. Для нормального распределения с вероятностью 95,45 % значение доходности следует ожидать в диапазоне

465. На решение каких задач направлен процесс отбора финансовых инструментов инвестирования в формируемый портфель?

466. На основе данных по инвестиционному проекту были рассчитаны следующие показатели: стандартное отклонение = 5, среднее ожидаемое значение доходности = 8. Для нормального распределения с вероятностью 68,27 % значение доходности следует ожидать в диапазоне

467. Мукомольная фабрика планирует через полгода закупить зерно, однако опасается роста цены на данный актив. Что может сделать компания, чтобы захеджировать риск роста цены?

468. Общий размер среднего остатка денежных активов в плановом периоде определяется

469. На каких стадиях проявляется риск в условиях выбора?

470. Одна из задач риск-менеджмента, такая как минимизация уровня финансовых рисков, обеспечивается за счет

471. Одним из принципов управления финансовыми рисками является

472. Одним из основных видов свопов является

473. Объектом купли-продажи какого рынка выступают свободные кредитные ресурсы, а также отдельные обслуживающие их финансовые инструменты?

474. Назовите метод системы перспективного риск-планирования, при котором осуществляется прямой расчет количественных значений показателей на основе норм и нормативов

475. Наиболее распространенная форма краткосрочного кредитования, когда банк перечисляет оговоренную сумму на расчетный счет заемщика, – это

476. Одна из задач риск-менеджмента, такая как объективная оценка вероятности наступления отдельных рисковых событий, обеспечивается за счет

477. Окружающая среда риск-менеджмента включает в себя

478. Назовите текущий финансовый план, который отражает результаты прогнозирования денежных потоков предприятия

479. Одна из задач риск-менеджмента, такая как выявление сфер повышенного финансового риска, генерирующих угрозу финансовой безопасности предприятия, осуществляется за счет

480. Ожидаемый размер финансовых потерь компании должен

481. Один из методов технического анализа, который основывается на визуальном анализе графиков цен с помощью линий тренда, ценовых моделей, уровней поддержки и сопротивления и других инструментов, – это

482. Оптимизация инвестиционного портфеля направлена

483. Организационно-правовое поле предпринимательской деятельности и предпринимательская среда формируют

484. Определение потребности в страховом остатке денежных активов осуществляется

485. Отрицательные последствия дефицитного денежного потока проявляются

486. Отрицательные последствия избыточного денежного потока проявляются

487. Относительным показателем риска инвестиционного проекта является

488. Основной целью финансового менеджмента является

489. Основной целью какого вида анализа является оценка суммы и уровня среднего остатка денежных активов с позиции обеспечения платежеспособности предприятия?

490. Отсутствие единого курса у одинаковых ценных бумаг характерно

491. Плотность ковариации между уровнями доходности по двум видам финансовых инструментов может быть определена на базе

492. Основной целью какого вида анализа является выявление тенденций динамики объема и состава капитала в предплановом периоде и их влияния на финансовую

493. Планирование потребности в компенсационном остатке денежных активов осуществляется

494. По каким показателям оценивается деятельность риск-менеджера?

495. Первым этапом оптимизации структуры капитала является

496. Первым этапом управления денежными средствами является

497. По комплексности финансовые риски делятся

498. Полная финансовая стабилизация достигается только тогда, когда компания

499. Организуемый предприятием процесс проверки исполнения и обеспечения реализации всех принятых решений непосредственно в области управления финансовыми рисками с целью реализации финансовой стратегии и предупреждения кризисных ситуаций представляет собой

500. Показатель, который характеризует меру сходства или различий двух рассматриваемых величин в динамике, амплитуде и направлении изменений, – это

501. Положительный эффект финансового левериджа формируется при условии

502. Постоянная часть оборотных активов представляет собой

503. Постоянный мониторинг финансового состояния предприятия с целью своевременного диагностирования симптомов финансового кризиса относится к функции

504. Положение о том, что все управленческие решения предприятия должны быть направлены в первую очередь на максимально возможный прирост реальной

505. При использовании метода изменения денежного потока (метода достоверных эквивалентов) вероятность будущих денежных потоков

506. Предпосылками для включения в портфель тех или иных финансовых инструментов выступают

507. При каком методе системы перспективного риск-планирования исследуются закономерности динамики конкретного показателя и распространяются темпы этой динамики на прогнозируемый период?

508. Проектный риск, при котором эффективность проекта отрицательна, то есть сумма чистого денежного потока меньше суммы инвестиционных затрат, называется

509. Потребность в инвестиционном остатке денежных активов планируется

510. Портфель, состоящий из краткосрочных финансовых инструментов, а также из долгосрочных финансовых инструментов, которые пользуются высоким спросом на

511. Премия по опциону – это

512. Предпосылками для включения в портфель тех или иных финансовых инструментов выступают

513. Прогнозирование конъюнктуры финансового рынка осуществляется с помощью

514. Различные обращающиеся финансовые документы, которые имеют денежную стоимость, с их помощью осуществляются операции на финансовом рынке, – это

515. Проект А: стандартное отклонение 1500, коэффициент вариации 0,24. Проект Б: стандартное отклонение 2000, коэффициент вариации 0,21. Какой из проектов менее рискован?

516. При проведении риск-анализа финансовой деятельности предприятия

517. Проект А: стандартное отклонение 500, коэффициент вариации 0,35. Проект Б: стандартное отклонение 400, коэффициент вариации 0,52. Какой из проектов менее рискован?

518. При сценарном методе интегральный показатель эффективности (NPV) может рассчитываться как средняя арифметическая простая NPV каждого сценария, если вероятности наступления каждого сценария

519. Проектный риск, при котором эффективность проекта снижается до нулевой точки, при которой сумма чистого денежного потока равна сумме инвестиционных затрат, называется

520. Размах вариации чистого дисконтированного дохода проекта А составляет 220 д. е., проекта Б – 300 д. е. Какой из проектов более рискован (менее устойчив к риску)?

521. Размер предоставляемого кредита характеризует

522. При сценарном методе интегральный показатель эффективности (NPV) рассчитывается как средневзвешенная арифметическая NPV каждого сценария, где в качестве веса выступает

523. Разница между максимальным и минимальным значением NPV как мера риска – это

524. Принцип риск-контроллинга, в соответствии с которым затраты по осуществлению финансового риск-контроллинга необходимо минимизировать с позиции их адекватности эффекту данной системы, определяется как

525. Разработанный на предприятии механизм постоянного наблюдения за важнейшими показателями финансовой деятельности, которые подвержены факторам риска, определения размеров отклонений фактических результатов от предусмотренных и выявления причин этих отклонений представляет собой

526. При сценарном методе интегральный показатель эффективности (NPV) рассчитывается как

527. Рассчитайте внутреннюю стоимость для опциона колл на акцию с ценой исполнения 500 руб., если текущая цена акции 550 руб.

528. Путём диверсификации можно

529. Рассчитайте внутреннюю стоимость для опциона колл на акцию с ценой исполнения 250 руб., если текущая цена акции 230 руб.

530. Рассчитайте внутреннюю стоимость для опциона пут на акцию с ценой исполнения 120 руб., если текущая цена акции 100 руб.

531. Риск-анализ финансовых коэффициентов – это

532. Риск неплатежеспособности предприятия вызывается

533. Рассчитайте коэффициент вариации доходности, если стандартное отклонение доходности равно 600 д. е., а среднее ожидаемое значение 12200.

534. Риск-анализ, который направлен на идентификацию отдельных финансовых рисков различных активов, их портфеля, финансовых операций или финансовой деятельности предприятия в целом, а также генерирующих их факторов без осуществления количественной их оценки, – это а

535. Рациональное экономическое поведение субъекта, который принимает решение по управлению финансовым риском, состоит в том, что

536. Риск-анализ, который проводится работниками аудиторских фирм, коммерческих банков, страховых компаний с целью изучения уровня рисков финансовой деятельности предприятия, его кредитоспособности, инвестиционной привлекательности, – это

537. Риск потери ликвидности или снижения эффективности, обусловленный изменениями в текущих активах, принято называть

538. Риск-анализ, который характеризует процесс непосредственной оценки вероятности возникновения рискового события, а также связанного с ним размера финансовых потерь, – это

539. Риск-анализ, который проводится финансовыми менеджерами предприятия и его владельцами с использованием всей совокупности имеющихся нормативных показателей, – это

540. Риск потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности – это

541. Сделки, одним из условий которых является возможность продления, – это

542. Рынок, где объектом покупки-продажи выступают различные финансовые инструменты и финансовые услуги, – это

543. Рисковые решения по основным аспектам финансовой деятельности предприятия в системе финансового риск-контроллинга выступают как

544. Селективный риск – это

545. Система управления финансовыми рисками предприятия не включает такую функцию, как

546. Синоним понятия «деривативы» –

547. Рынок с немедленным исполнением сделок – это

548. Рынок, где объектом покупки-продажи выступают различные финансовые инструменты и финансовые услуги, – это

549. Рынок, на котором осуществляется перераспределение денежных ресурсов между их поставщиками и потребителями на базе обращения ценных бумаг в качестве товара, – это

550. Рынок краткосрочных кредитов, валютный рынок являются составляющими

551. Система управления финансовыми рисками не включает такую функцию, как

552. Рынок, на котором обращаются в течение своего жизненного цикла ранее эмитированные и размещенные ценные бумаги, – это

553. Средневзвешенное значение всех возможных результатов реализации проекта – это

554. Сравнительный финансовый риск-анализ – это

555. Система финансовых нормативов, обеспечивающая лимитирование концентрации финансовых рисков, может включать в себя

556. Страховая премия представляет собой

557. Система финансовых рычагов включает в себя

558. С чем связана целевая функция управления финансовыми рисками?

559. Соглашение между субъектами страхования, которое регламентирует их права и обязанности, – это

560. Соглашение между двумя или более сторонами о будущем обмене денежными потоками, в котором указываются даты выплат и способ определения их объемов, – это

561. Сбалансированный стартовый инвестиционный портфель означает, что

562. Согласно ториям К. Маркса, одним из двух главных источников сверхприбыли капиталистов является

563. Спот-цена базового актива составляет 120 д. е. Выберите опционы вне денег.

564. Сумма выигрыша или проигрыша, начисляемая по итогам торгов по фьючерсам, называется

565. Структурный риск-анализ денежных потоков – это

566. Спот-цена базового актива составляет 100 д. е. Выберите опционы вне денег.

567. Собственный капитал – это

568. Спот-цена базового актива составляет 100 д. е. Выберите опционы в деньгах.

569. Способность активов превращаться в платежные средства – это

570. Структурный риск-анализ капитала – это

571. Стадия конъюнктурного цикла, которая наиболее неблагоприятна (с точки зрения и инвестиционной активности, и объема продажи финансовых инструментов, и уровня доходности большинства финансовых инструментов), при которой снижаются цены на объекты инвестирования, называется

572. Системы риск-контроллинга на предприятии создаются

573. Способ нейтрализации рисков, который реализуется посредством установления на предприятии определённых финансовых нормативов для различных аспектов финансовой деятельности, – это

574. Укажите виды финансовых рынков по институциональному признаку

575. Укажите последовательность этапов метода построения дерева решений

На дереве решений надписывается информация относительно времени, стоимости работ и вероятности того или иного варианта. –

Определяется интегральный показатель NPV как средневзвешенная арифметическая NPV каждого сценария, где в качестве веса выступает вероятность каждого сценария. –

Для каждого сценария рассчитывается NPV и его вероятность как произведение вероятностей в каждом узле (чтобы суммарная вероятность проекта была равна единице). –

На основании полученной информации строится дерево решений вариантов развития инвестиционного проекта. Его узлы – это ключевые события, а стрелки – работы по реализации проекта. –

576. Сумма, которая выплачивается страховщиком с целью покрытия финансового ущерба страхователя, если наступает страховое событие, – это

577. Укажите требования, предъявляемые к финансовой информации.

578. Ускоренное сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств, которое обеспечивает снижение объема отрицательного денежного потока, достигается за счет таких основных мероприятий, как

579. Ускорение привлечения денежных средств невозможно за счет

580. Укажите разновидности формы реализации продукции в кредит

581. Условия неопределенности, по мнению экономиста Ф. Найта, – это условия, в которых

582. Укажите требование, предъявляемое к информации, определяющее достаточно высокую степень используемости формируемой информации в процессе управления финансовыми рисками предприятия

583. Стадия конъюнктурного цикла, связанная с увеличением активности рыночных процессов, с ростом экономики (с ростом объема спроса на некоторые финансовые инструменты, с ростом цен на эти инструменты, с увеличением конкуренции на финансовом рынке), называется

584. Укажите показатель риска, который характеризует, на сколько в среднем в абсолютном выражении каждый возможный вариант реализации инвестиционного проекта

585. Устранение текущей неплатежеспособности компании означает, что

586. Ускоренное сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств, которое обеспечивает снижение объема отрицательного денежного потока достигается за счет

587. Укажите инструменты биржевого хеджирования.

588. Финансовая операция по рефинансированию дебиторской задолженности по экспортному товарному кредиту путем передачи переводного векселя в пользу банка с уплатой последнему комиссионного вознаграждения – это

589. Фьючерс, по которому предусмотрена лишь выплата разницы между заложенной в срочный контракт стоимостью актива и его ценой на рынке в момент исполнения договора, –

590. Формами самострахования финансовых рисков могут выступать

591. Хеджирование актива фьючерсом на другой актив, который тесно коррелирует с хеджируемым активом, – это

592. Целенаправленный подбор объектов инвестирования представляет собой процесс формирования

593. Хеджирование путем занятия противоположных равных позиций на рынке спот-актива и на его фьючерсном рынке – это

594. Функция регулирования в риск-менеджменте представляет собой

595. Финансовый риск-анализ – это _____________

596. Целевой ценой хеджера при беспоставочном хеджировании будущей спот-цены фьючерсными контрактами выступает

597. Хеджирование актива фьючерсом на такой же актив – это

598. Цена опциона – это

599. Цель ___________ – оценить, насколько сильно изменится эффективность проекта при определённом изменении одного из параметров проекта.

600. Чем больше количество финансовых инструментов с отрицательной взаимной корреляцией включено в портфель, тем ниже при неизменном уровне

601. Цена, которую готовы заплатить покупатели опциона сверх внутренней стоимости за право покупки или продажи базового актива по фиксированной цене в будущем, называется

602. Часть общей финансовой стратегии акционерного общества, заключающаяся в оптимизации пропорций между потребляемой и капитализируемой частями полученной им прибыли с целью обеспечения роста рыночной стоимости акций, – это

603. Цена исполнения опциона – это

604. Ценная бумага, которая свидетельствует о размещении денег в банке и удостоверяет право ее владельца на получение суммы ее номинала и начисленных по ней процентов, – это _________

605. Ценная бумага, которая содержит ничем не обусловленное письменное распоряжение чекодателя банку выплатить держателю указанную сумму, – это

606. Что выступает основной целью управления финансовым риском?

607. Что можно отнести к преимуществам использования графического анализа?

608. Чем дальше (меньше) точка безубыточности от фактического объёма продаж, тем

609. Чему равна максимальная прибыль продавца опциона пут с ценой исполнения 200 руб. и премией 8 руб.?

610. Что включает в себя модель компетенций, используемая менеджерами в условиях кризиса?

611. Что не входит во внешние факторы финансовых рисков предприятия?

612. Что не относится к основным направлениям оптимизации денежного потока?

613. Что относится к внутренним факторам финансовых рисков предприятия?

614. Что называют особой формой бюджета, разрабатываемой по отдельным видам движения денежных средств?

615. Что осуществляется на 4 (последней) стадии идентификации финансовых рисков?

616. Что представляют собой издержки производства по рассматриваемому виду операционной деятельности?

617. Что такое контанго?

618. Что такое опцион «в деньгах»?

619. Что подразумевают капитальные затраты?

620. Что представляет собой оперативный финансовый план краткосрочного периода, разрабатываемый обычно в рамках до одного года, отражающий расходы и поступления финансовых ресурсов с учетом факторов риска?

621. Что такое бэквордейшн?

622. Чтобы захеджировать риск повышения цены базового актива на спотовом рынке, необходимо

623. Что характерно для фьючерсных контрактов?

624. Что такое финансовый риск предприятия?

625. Эквивалентные фьючерсам внебиржевые производные инструменты называются

626. Экспресс-анализ – это

627. Этап «Кризис предприятия» характеризуется

628. Эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации, – это

629. Этапом риск-контроллинга на предприятии, на котором происходит построение «следящей системы», является

630. Этап организации риск-менеджмента «контроль» состоит

631. Чтобы определить вероятность каждого сценария при построении дерева решений, необходимо определить

632.При какой системе риск-планирования осуществляется разработка текущих финансовых планов по отдельным аспектам управления финансовыми рисками предприятия?

633.Чрезвычайно высокий удельный вес заемных средств в пассивах свидетельствует о ____ риске банкротства.

634.Что характеризует умеренный тип кредитной политики предприятия?

635.Рынок обращения краткосрочных финансовых инструментов и совершения краткосрочных сделок (до одного года) – это

636.Оптимизация инвестиционного портфеля направлена ______________

637.Кто из экономистов разработали «Модель оценки стоимости опционов»?

638.Положение о том, что все управленческие решения предприятия должны быть направлены в первую очередь на максимально возможный прирост реальной рыночной стоимости предприятия, характерно

639.Укажите требование, предъявляемое к информации, определяющее возможности осуществления сравнительной оценки стоимости отдельных активов и результатов финансовой деятельности предприятия во времени.

640.К показателям, которые формируются из внутренних источников информации, относят

641.Анализ чувствительности позволяет выявить факторы, которые

642.Мониторинг рыночной стоимости предприятия служит

643.В каком диапазоне следует ожидать колебания доходности инвестиционного проекта с вероятностью 99,73 %?

644.Согласно какому критерию формируется портфель дохода?

645.Капиталоотдача – это отношение _______________

646.С помощью какого коэффициента можно измерить чувствительность реагирования финансового инструмента на общие колебания конъюнктуры рынка?

647.Сумму текущей дебиторской задолженности, уменьшенную на сумму резерва сомнительных долгов, называют

648.Для оценки части активов, которая финансируется за счет устойчивых источников, используется

649.В процентном свопе происходит обмен

650.На каком рынке объектом купли-продажи являются иностранная валюта, а также финансовые инструменты, которые обслуживают операции с ней?

651.Внутренними пользователями финансовой информации являются

652.Налоговый корректор финансового левериджа показывает _________