Задачи по предмету иституциональные инвесторы

1. Чистая прибыль компании составила 975 тыс. руб. Уставный капитал компании состоит из 10 000 обыкновенных акций и 2 000 привилегированных акций номинальной стоимостью 1 000 руб. Дивидендная ставка по привилегированным акциям - 20%. Рассчитайте величину показателя «доход на одну акцию».

2. Облигация сроком 1 год погашается по номиналу. Выплачивается ежегодный купонный доход в размере 8% от номинала. Рыночная цена облигации составляет 91,5 % от номинала. Чему равна внутренняя ставка доходности?

3. Инвестор открыл длинные позиции по акции А и по акции В. Стандартное отклонение доходности акции А за период равно 30 %, акции B 20 %. Коэффициент корреляции доходностей равен минус 0,5. Определить ожидаемый риск портфеля (стандартное отклонение) за период, если инвестор купил акции А на 5 тыс. руб., акции В на 20 тыс. руб.

4. Инвестор планирует вложить 100 млн. рублей в активы А и В. На какую сумму ему необходимо приобрести актив А и на какую сумму необходимо приобрести актив В для формирования портфеля без риска, если среднеквадратическое отклонение актива А = 0,0268, а среднеквадратическое отклонение актива В = 0,0350.

5. Фактическая доходность портфеля А равна 15%, β портфеля относительно рыночного портфеля составляет 0,9, доходность и β портфеля В соответственно равны 25% и 2, безрисковая ставка 6% годовых. Определить с помощью коэффициента Трейнора, какой портфель управлялся эффективнее.

6. Рассчитайте цену выдачи пая в паевом инвестиционном фонде открытого типа, если стоимость активов составляет 20 млн. руб., стоимость пассивов - 5 млн. руб., количество паев – 50 000, а скидка - 3%

7. Стандартное отклонение доходности первого актива равно 10%, второго – 17%. В каком диапазоне может располагаться значение ковариации доходностей данных активов?

8. Инвестор сформировал портфель из 70 акций и 30 облигаций. Стоимость одной акции и облигации равна 10 руб. Стоимостная пропорция акций и облигаций в портфеле составляет 70/30. Инвестор планирует восстанавливать данное соотношение всякий раз при его нарушении вследствие изменения курсовой стоимости бумаг. На следующий день курс акции вырос до 11 руб. и инвестор пересматривает портфель, чтобы восстановить стоимостную пропорцию 70/30 между бумагами. Определить новое количество акций, которое должно входить в портфель.

9. Портфель паевого инвестиционного фонда состоит из 100 акций компании «х», имеющих курсовую стоимость 50 руб. за акцию, акций компании «у» в количестве 300 шт., имеющих курсовую. cтоимость 70 руб. за акцию, и облигаций в количестве 1 000 шт., имеющих номинал 1 000 руб. и курсовую стоимость 95 %. В обращении находится 1 000 паев. Обязательства фонда составляют 200 рублей. Рассчитайте стоимость пая.

10. В начале года инвестор обладал тремя видами ценных бумаг в следующих количествах и со следующими текущими и ожидаемыми к концу года ценами:

Ценная бумага Количество акций Текущая цена (в долл.) Ожидаемая цена к концу года (в долл.)
А 100 40 46,48
В 200 35 43,61
С 100 62 76,14
Какова ожидаемая доходность портфеля за год?