Задача:1
Облигация со сроком обращения 3 года, номинальной ценой 5 тыс. руб. и купонной ставкой 20 % реализуется с дисконтом 10 %. Рассчитайте ее текущую и конечную доходность.
Рещение
1. Определим текущую доходность
dтек = =cfобл*kкуп/cfобл* (1 -r), где
dтек - текущая доходность.
Сfобл– номинальная стоимость облигации;
kкуп - купонная ставка;
r– ставка дисконта.
dтек = 5*0,2 /5*(1 –0,1) = 5 * 0,2 / 5 * (1 – 0,1) = 10 / 50 * 0,9 = 10 / 45* 100% = 22,22%.
Задача 2.
Компания рассматривает вопрос о том, стоит ли вкладывать 140000 ден. ед. в проект, который может дать доход (величину чистых денежных поступлений) 30000 ден. ед. в первый год; 70000 ден. ед. - во второй год 70000 ден. ед. - в третий
Задача 3.
Инвестиционный проект предусматривает капитальные вложения в сумме 25000 ден. ед. Ожидаемые годовые чистые денежные поступления - 6000 ден. ед. в течение шести лет. Процент на капитал (ставка дисконтирования) - 12%. Выгоден ли данный проект исходя из критерия NPV? Ответ: NPV= –334 ден. ед., проект не выгоден. n
Задача 4.
Инвестиционный проект предусматривает капитальные вложения в сумме 55 000 ден. ед., ожидаемые годовые чистые поступления 12 000 ден. ед.. Проценты на капитал – 10%, Выгоден ли данный проект исходя из критерия NPV, если его длительность а) 5 лет; б) 7 лет? Ответ: а) NPV
Задача 5.
В банке получена ссуда на два года в сумме 500 000 руб. под 24% годовых, начисляемых по схеме сложных процентов на непогашенный остаток. Возвращать нужно равными суммами в конце каждого месяца. Требуется определить величину ежемесячного платежа. Ответ: 26 435 руб. n
Задача 6.
Инвестиционный проект требует инвестиций в размере 38 000 ден. ед.. В течение первых трех лет ожидаемый доход составляет 10000 ден. ед. в год, а в течение следующих трех лет равен 8000 ден. ед. в год. Процент на капитал – 10%. Выгоден ли данный проект
Задача 7.
Инвестиционный проект предусматривает приобретение машин на 24000 ден. ед. и вложения в дополнительный оборотный капитал на 6000 ден. ед.. Ожидаемые чистые поступления от проекта - 10000 ден. ед. в год в течение 4-х лет. Проценты на капитал – 9%. Выгоден ли этот проект исходя из критерия NPV? Ответ: NPV=+6648 ден. ед., проект выгоден. n
Задача 8.
Требуется определить значение показателя IRR для инвестиционного проекта, рассчитанного на три года, требующего инвестиций в размере 10 000 ден. ед. и имеющего денежные поступления по годам в размере 3 000 ден. ед., 4 000 ден. ед., 7 ден. ед.. Ответ: IRR=17% годовых. n
Задача 9.
Первоначальные инвестиции составляют 8 000 ден. ед.. Покупаемое оборудование позволяет увеличить годовой объем реализации продукции на 10 000 ден. ед. (в сопоставимых ценах) в течение двух лет. Дополнительные материальные и трудовые затраты составляют 5 000 ден. ед. в год. Реальная ставка дохода – 10%. Ожидаемая общая инфляция, соответствующая индексу розничных цен, составляет 10 % в год. В случае реализации проекта продажные цены буду
Задача12.
Предприятие решает вопрос формирования наименее рискованного портфеля инвестиций из проектов А, Б и В. По первому варианту доля проекта А составляет 40%, проекта Б — 30% и проекта В — 30%; по второму варианту доля проекта А составляет 15%, проекта Б — 35% и проекта В — 50%. Рентабельность проектов и распределение вероятностей в зависимости от состояния экономики приведены в таблице.
Задача 13
Организация выплатила 100000 руб. дивидендов. Рыночная стоимость акций составляет 4000 000 руб. Определить текущую дивидендную доходность акций (в обращении находится 4 тыс. акций)
Решение:(100000/4000