Разработать инвестиционную стратегию предприятия - Вариант №6
Разработать инвестиционную стратегию предприятия на десять лет
Задание
Разработать инвестиционную стратегию предприятия на десять лет, если известно:
1) Исходя из прогноза финансового положения за счёт собственных средств (прибыли) предприятие сможет осуществлять инвестирование на сумму:
Год 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Сумма, млн.р. 5,4 1,4 6,5 4,5 3,9 1,2 5,8 4,2 3,5 6,8
2) Исходя из прогноза стоимости своих активов, предприятие имеет возможность получить кредиты на сумму:
Год 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Сумма, млн.р. 10 10,5 11 12 12,5 13 13,5 14 14,5 15
3) Банки представляют кредит под 17 % годовых сроком на пять лет.
4) Минимальная потребность предприятия в инвестициях на развитие производства, обеспечивающая стабильное существование:
Год 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Сумма, млн.р. 2 3 5 6 6,6 7,8 8 9,2 9,5 10,8
5) На предприятии имеются следующие предложения для инвестирования средств на развитие производства:
Проект Параметры
Год 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
А Инвестиции, млн.р. 9,2 13,8 9,2 8,3 7,8 7,4 6,9 6,4 6 4,6
Прибыль 4,6 9,5 16,1 16,2 16,4 16,9 17,7 9,7 9,9
Б Инвестиции, млн.р. 9,2 6,9 5,1 5,6 6,4 7,3 7,5 8,7 9,2 10,6
Прибыль 9,7 11,5 13,8 17,9 18,4 20,7 23 25,3 27,6
В Инвестиции, млн.р. 4,6 5,5 6,6 7,4 7,5 7,8 8 8,7 9,2 11
Прибыль 12,9 15,9 17,2 19 24,4 29,4 32,7 31,7 31
Г Инвестиции, млн.р. 46
Прибыль 9,2 18,4 27,6 36,8 46 55,2 64,4 73,6 82,8
Д Инвестиции, млн.р. 2,3 1,8 2,1 2,5 3,1 3,6 3,7 4,1 4,8 5,9
Прибыль 2,3 2,4 2,5 7 7,2 7,7 8,5 9,7 10,9
6) Экспертная оценка вероятности (NPV):
Наихудшая (х) 0,3
Наиболее реальная (y) 0,6
Оптимистическая (z) 0,1
Требуется сформировать оптимальный инвестиционный портфель. Для этого:
1) произвести сравнительную оценку эффективности инвестиционных проектов;
2) ранжировать отобранные проекты по степени риска, если известно, что максимально и минимально возможные значения интегральных эффектов инвестиционных проектов составляют ±10% от наиболее вероятного.
