Анализ и перспективы денежно-кредитной политики Банка России в современных условиях

Диплом 2023 года. Оригинальность высокая.

Цель работы – провести анализ и определить перспективы денежно-кредитной политики Банка России в современных условиях.

Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи:

- определить сущность, цели и принципы денежно-кредитной политики Банка России;

- изучить типы, методы и инструменты денежно-кредитной политики;

- проанализировать эффективность проводимой денежно-кредитной политики Банка России в различные временные периоды;

- исследовать состояние современной денежно-кредитной политики, реализуемой в РФ;

- изучить сценарии макроэкономического развития и денежно-кредитной политики в прогнозных периодах;

- выявить проблемы денежно-кредитного регулирования и предложить пути их решения.

Объектом выпускной квалификационной работы является денежно-кредитная политика Банка России.

Предметом исследования являются отношения, складывающиеся в процессе и в результате реализации денежно – кредитной политики в РФ.

Введение 3

1 Теоретические аспекты организации денежно-кредитной политики Банка России 6

1.1 Сущность, цели и принципы денежно-кредитной политики 6

1.2 Основные типы, методы и инструменты денежно-кредитной политики Банка России 16

2 Особенности реализации денежно-кредитной политики 33

2.1 Анализ деятельности Банка России в период с 2008 по 2019 год 33

2.2 Анализ денежно-кредитной политики Банка России в 2020-2022 гг. 42

2.3 Сценарии макроэкономического развития и денежно-кредитной политики Банка России в 2023-2025 гг. 50

3 Проблемы и перспективы развития денежно-кредитной политики Банка России 57

Заключение 73

Список используемых источников 77

1. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». – URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_101 48/ (дата обращения: 19.02.2023).

2. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». – https://www.consultant.ru/ document/cons_doc_law_37570/ (дата обращения: 25.12.2022).

3. Голодова Ж. Г. Финансы и кредит: учебное пособие для студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлению «Экономика» и экономическим специальностям / Ж. Г. Голодова. ‒ Российский ун-т дружбы народов. ‒Москва: ИНФРА-М, 2009. ‒ 448 с. – ISBN: 978-5-16-003362-4.

4. Семенова Н. Н. Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования экономики: учебник / Н.Н. Семенова, О.И. Еремина, Ю.Ю. Филичкина. ‒ Москва: РИОР: ИНФРА-М, 2018. ‒ 267 с. – ISBN: 978-5-369-01694-7.

5. Соколов Ю.А. Организация денежно-кредитного регулирования: учебное пособие / Ю.А. Соколов, С.Е. Дубова, А.С. Кутузова. – Москва: Флинта, 2017. – 262 с. – ISBN: 978-5-9765-1037-1.

6. Звонова Е. А. Организация деятельности центрального банка: учебник / под ред. Е. А. Звоновой. – Москва: ИНФРА-М, 2022. – 400 с. – ISBN: 978-5-16-006000-2.

7. Истомина Н. А. Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования экономики: учебник / Н. А. Истомина, Е. А. Смородина, Т. Д. Одинокова, Ю. С. Долганова и др.; под общ. ред. Н. А. Истоминой; Министерство науки и высшего образования Российской Федерации, Уральский государственный экономический университет. – Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2020. – 302 с. – ISBN: 978-5-7996-3157-4.

8. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки / О. И. Лаврушин // учебное пособие. -4-е издание. - Москва. -КНОРУС, 2010. - 320 с. – ISBN: 978-5-406-00313-8.

9. Марамыгин М. С. Банковское дело и банковские операции: учебник / М. С. Марамыгин, Е. Г. Шатковская, М. П. Логинов, Н. Н. Мокеева, Е. Н. Прокофьева, А. Е. Заборовская, А. С. Долгов; под ред. М. С. Марамыгина, Е. Г. Шатковской; Министерство науки и высшего образования Российской Федерации, Уральский государственный экономический университет. – Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2021. – 567 с. – ISBN: 978-5-7996-3104-8.

10. Моисеев С. Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика: учебное пособие / С.Р. Моисеев. – Москва: Московская Финансово-Промышленная Академия, 2011. – 784 с. – ISBN: 978-5-902597-08-7.

11. Толстолесова Л. А. Стратегии и современная модель управления в сфере денежно-кредитных отношений: учебное пособие / Л. А. Толстолесова; Тюменский государственный университет. - 2-е изд., испр. и доп. - Москва : Юрайт, 2016. - 155 с. – ISBN: 978-5-9916-8787-4.

12. Сутягина Е. В. Особенности денежно-кредитной политики Банка России на современном этапе: магистерская диссертация / Е. В. Сутягина; Уральский федеральный университет имени первого Президента России Б. Н. Ельцина, Институт «Высшая школа экономики и менеджмента», Кафедра банковского и инвестиционного менеджмента. – Екатеринбург, 2018. – 131 с.

13. Баранов А.О. Анализ инфляции в России в 2000-2016 гг. / А.О. Баранов, И.А. Сомова, А.Ю. Жданов // ЭКО. –2017. – № 8. – С. 128-138

14. Беспалова О.В. Проблема дефинирования термина «Денежно-кредитная политика»/ О.В. Беспалова // Вестн. Том. гос. ун-та. –2014. – № 389. – С. 178-183.

15. Бикалова Н.А. Денежно-кредитная политика Банка России как составная часть экономической политики государства / Н. А. Бикалова, Ю. С. Епхиева, В. В. Реброва // Символ науки. –2016. – № 7-1 (19). – С. 21-23.

16. Божечкова А. В. Инфляция: итоги 2019 г. / А. В. Божечкова, П. В. Трунин // Экономическое развитие России. – 2020. ‒ № 2. ‒ С. 15-18.

17. Божечкова А. В. Денежно-кредитная политика и инфляция: итогам 2020 г. / А. В. Божечкова, П. В. Трунин // Экономическое развитие России. – 2021. – № 1. – С. 4-6.

18. Зайцев Ю. К. Меры денежно-кредитной и фискальной политики в период экономического кризиса COVID-19 в России / Ю. К. Зайцев // Финансы: теория и практика. – 2020. – Т. 24, № 6. – С. 6-18.

19. Костянская М. Р. Типы, методы и инструменты денежно кредитной политики, проводимой Центральным Банком / М. Р. Костянская, Д. М. Беридзе // Вестник магистратуры. – 2012. – № 5. – С. 70-72.

20. Кузминова О.А. Анализ и оценка существующих вызовов и угроз финансово-экономической безопасности РФ на современном этапе / О. А. Кузминова, С. Р. Иневаткина // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2022. – № 9. – С. 111-115.

21. Макарова С. Н. Теоретические аспекты системы денежно-кредитного регулирования экономики / С. Н. Макарова, Н. С. Осколкова // Финансы и кредит. – 2013. – № 27 (555). – С. 37-46.

22. Нехайчук Ю.С. О проблемах современной денежно-кредитной политики Российской Федерации / Ю.С. Нехайчук, Д.В. Нехайчук // Институт финансово-кредитных отношений в условиях рыночных трансформаций: Сборник статей научно-практических семинаров кафедры государственных финансов и банковского дела Института экономики и управления (структурное подразделение) — Симферополь: ФГАОУ ВО «Крымский федеральный университет имени В.И. Вернадского», 2015. — С. 319-322.

23. Файзуллаев, З. Я. Проблемы рефинансирования банком россии кредитных организаций / З. Я. Файзуллаев // Инновационное развитие экономики. – 2011. – № 1. – С. 13-16.

24. Шершнева Е. Г. Успехи и провалы в денежно-кредитной политике Банка России и иерархия целей в политике таргетирования / Е. Г. Шершнева, Е. В. Сутягина, В. А. Иванов // Бенефициар. – 2018. – № 24. – С. 66-71.

25. Шульга А. В. Александра Витальевна Теоретические аспекты денежно-кредитной политики государства / А. В. Шульгина // StudNet. ‒ 2021. ‒№10. – С. 1-12.

26. Валютная интервенция. - URL: https://bankovskaya-entsiklopediya.slovaronline.com/237 (дата обращения: 19.02.2023).

27. Денежно-кредитная политика. – URL: https://cbr.ru/dkp/ (дата обращения: 11.01.2023).

28. Доклад о денежно-кредитной политике. – URL: https://cbr.ru/collection/collection/file/43774/2023_01_ddcp.pdf (дата обращения: 15.05.2023).

29. Измерение инфляционных ожиданий и потребительских настроений на основе опросов населения. - URL: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/43426/inFOM_22-10.pdf (дата обращения: 03.02.2023).

30. Инфляционные ожидания и потребительские настроения № 1 (73) январь 2023 года. - URL: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/43697/Infl_exp_23-01.pdf (дата обращения: 10.04.2023).

31. Инфляционные ожидания — это прогнозы субъектов экономики по поводу развития инфляции в будущем. - URL: https://financc.ru/investicii/inflyatsionnyie-ozhidaniya-eto.html (дата обращения: 18.05.2023).

32. Как работает новое бюджетное правило. - URL: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kak-rabotaet-novoe-biudzhetnoe-pravilo-obieiasniaem-maksimal-no-dostupno?ysclid=lhztpvuaff965113057 (дата обращения: 18.04.2023).

33. Канал инфляционных ожиданий. - URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_309734/4e7a6ac279f2c9f08f0881cbe818c8acb5ab4ac6/?ysclid=lh5wmu9zmc144689780 (дата обращения: 15.02.2023).

34. Ключевая ставка Банка России и инфляция. - URL: https://cbr.ru/hd_base/infl/ (дата обращения: 03.02.2023).

35. Нормативы обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями в Банке России (резервные требования). - URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_101151/?ysclid=lhymxcxjjc162402655 (дата обращения: 15.01.2023).

36. О параметрах курсовой политики Банка России. – URL: https://www.cbr.ru/press/PR/?file=10112014_115454dkp2014-11-10T11_52_10.htm (дата обращения: 26.02.2023).

37. Операции с облигациями Банка России. - URL: https://cbr.ru/oper_br/t_odm/bond_operations/ (дата обращения: 08.01.2023).

38. О ставке рефинансирования Банка России. – URL: https://cbr.ru/press/PR/?file=11122015_140001dkp2015-12-11T13_47_51.htm (дата обращения: 13.03.2023).

39. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2009 год и период 2010 и 2011 годов. Официальный сайт Банка России. - URL: http://www.cbr.ru/publ/?prtid=ondkp (дата обращения: 10.04.2023).

40. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2023 год и периоды 2024 и 2025 годов. – URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_430425/(дата обращения: 13.05.2023).

41. Процентные ставки по операциям. – URL: https://cbr.ru/oper_br/iro/ (дата обращения: 14.01.2023).

42. Режим валютного курса Банка России. - URL: https://cbr.ru/dkp/exchange_rate/ (дата обращения: 12.02.2023).

43. Список участников RUONIA. – URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/111806/current_list_banks.pdf (дата обращения: 07.02.2023).

44. Управление инфляционными ожиданиями. - URL: https://www.nbrb.by/mp/seminars/realizatsiya-dkp-usloviyah-monetarnogo-targetirovaniya/04-upravlenie-inflyatsionnyimi-ozhidaniyami-pri-it.pdf (дата обращения: 06.04.2023).

45. Центральный банк России. - URL: https://economic-definition.com/Public_institutions_in_Russia/Central_nyy_bank_Rossii_CB_RF__eto.html (дата обращения: 04.05.2023).