Каждая компания должна оценивать возможность срочного погашения обязательств за небольшой период времени. Для этого проводят расчет чистого оборотного капитала. Если значение показателя меньше нуля, предприятие считается неплатежеспособным, на гране финансового кризиса. Таким образом, оборотный капитал является резервом финансовых источников для расчета по обязательствам.
Показатель, отражающий результат в сравнении оборотных активов и текущих обязательств, сроком до одного года.
Структура чистого оборотого капитала
Активы – балансовая статья, подлежащая обращению в денежные средства на протяжении года:
- дебиторская задолженность за 12 месяцев;
- запасы товарных ценностей;
- приобретенный НДС;
- денежные средства и вложения сроком до года.
Обязательства – задолженность хозяйственного субъекта на краткосрочный период времени:
- заработная плата;
- долг поставщикам и государству;
- кредиты и займы до 12 месяцев;
- доходы будущих периодов и резервы расходов.
Формула
,
где – активы компании,
– обязательства до года.
Значение NWС – оптимальное значение показателя связано с отраслевой принадлежностью фирмы, масштабами деятельности:
- – снижение платежеспособности, невозможность рассчитаться по долгам за счет собственных активов;
- – устойчивость и эффективность деятельности, возможность погасить обязательства перед третьими лицами.
Пусть за третий квартал отчетного года структура финансов компании имеет вид:
- задолженность покупателей 28500 руб.;
- долг поставщикам 13750 руб.;
- товарные запасы 125000 руб.;
- наличные средства и средства на расчетном счете 856000 руб.;
- задолженность по оплате труда 85000 руб.;
- кредитный долг на полгода 170000 руб.
Определить чистый оборотный капитал компании.
Решение
- Сумма активов:
руб.
- Сумма пассивов:
руб.
- ЧОК:
руб.
Найти величину активов и обязательств компании, если ЧОК = 750000 руб., объем активов в 3 раза больше обязательств.
Решение
Составим уравнение ( – сумма обязательств):
руб.
руб.
руб.
Тогда руб.
Ответ: Величина активов руб., обязательств руб.
По результатам анализа показателей необходимо сделать выводы об улучшении финансового положения. Высокое значение ЧОК не всегда говорит об эффективности использования оборотных средств. Наоборот, это может свидетельствовать об использовании долгосрочных займов или большого числа нереализованных товаров. В данном случае необходимо более детальное исследование влияющих факторов.
Возникли трудности с работой по этой теме? У нас вы можете заказать научную статью по экономике по низкой цене!
Комментарии