Развитие методов оценки рисков и их влияния на рыночную стоимость (на примере ООО «БРЕНДМЕЙКЕР»)

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационной работы – оценка развития методов оценки рисков и их влияния на рыночную стоимость.

В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:

- изучить теоретические аспекты оценки рисков и их влияния на рыночную стоимость предприятия;

- дать организационно-экономическую характеристику объекта исследования;

- провести анализ практик оценки рисков и их влияния на рыночную стоимость предприятия;

- разработать направления развития методов оценки рисков и их влияния на рыночную стоимость.

Объектом исследования является ООО «БРЕНДМЕЙКЕР».

Предметом исследования являются влияния рисков на рыночную стоимость предприятия. В качестве периода исследования выбран временной промежуток с 2017 по 2019 годы включительно.

Информационная база исследования. При проведении исследования использовались общенаучные методы, такие как экономико-статистические, такие как сравнение, абсолютные и относительные величины, средние величины, графический, а также расчетно-конструктивный и монографический методы.

Научная новизна работы:

1. Проведена группировка основных подходов к определению понятия «оценка рисков», «риски», «рыночная стоимость».

2. Проведен анализ основных подходов к оценке рисков. Проанализирована практика оценки рисков, а именно, дефицит финансовых средств, падение выручки, за счет снижения спроса на услуги, кредитный риск и их влияния на рыночную стоимость предприятия.

3. Разработаны направления развития методов оценки рисков и их влияния на рыночную стоимость: снижение дебиторской задолженности и внедрение новой методики оценки рисков (ISO 31000)

Апробация и реализация результатов исследования.

Структура и объем работы. Работа состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка используемой литературы из 40 источников. Объем работы – 88 страниц, в том числе 6 рис., 31 табл., 3 приложения.

Достоверность и обоснованность научных положений, выводов и рекомендаций подтверждается анализом значительного числа отечественных и зарубежных публикаций по исследуемой и смежным проблематикам, использованием методов: экономико-статистические, такие как сравнение, абсолютные и относительные величины, средние величины, графический, а также расчетно-конструктивный и монографический методы, приведенными в диссертации примерами их реализации в конкретных производственных условиях, внедрением полученных результатов в практику управления предприятиями сферы услуг.

Публикации. Основные положения диссертации опубликованы в статьях, материалах конференций.

ВВЕДЕНИЕ.. 4

1ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ РИСКОВ И ИХ ВЛИЯНИЯ НА РЫНОЧНУЮ СТОИМОСТЬ 6

1.1 Понятие, сущность и классификация рисков. 6

Финансовая безопасность функционирования организаций имеет ряд черт, присущих в целом безопасности как универсальной категории природных, общественных и биологических систем. Потребность в безопасности, в защите от нежелательных влияний внешних воздействий и внутренних изменений в жизни отдельного человека, семьи, их имущества, различных объединений людей, включая экономические субъекты, общество и государство, относится к базовым потребностям. 6

1.2 Основные методы оценки рисков. 12

1.3 Методологические основы оценки влияния рисков на рыночную стоимость компании. 21

2 Анализ практик оценки рисков и их влияния на рыночную стоимость ООО «БРЕНДМЕЙКЕР». 30

2.1 Общая характеристика ООО «БРЕНДМЕЙКЕР». 30

2.2 Практика оценки рисков ООО «БРЕНДМЕЙКЕР». 34

2.3 Практика оценки влияния рисков на рыночную стоимость ООО «БРЕНДМЕЙКЕР». 44

3 Направления снижения рисков и их влияния на рыночную стоимость в ООО «БРЕНДМЕЙКЕР». 55

3.1 Разработка мероприятий по снижению рисков в ООО «БРЕНДМЕЙКЕР». 55

3.2 Экономическая эффективность предложенных мероприятий по снижению рисков в ООО «БРЕНДМЕЙКЕР» 60

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.. 67

Управление рисками в организации является одной из составляющих успешного функционирования организации. Риск свойствен любой сфере человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, которые влияют на положительный исход принимаемых людьми решений. Риск подразумевает под собой вероятность неблагоприятного исхода. Управление подразумевает под собой умение контролировать что либо, управление рисками – это умение контролировать потенциально опасные явления. 67

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ... 70

ПРИЛОЖЕНИЯ 74

1. Aнтонов Г.Д. Упрaвлeниe риcкaми оргaнизaции: Учeб. поcобиe / Г.Д. Aнтонов, О.П. Ивaновa, В.М. Тумин. – М.: НИЦ ИНФРA-М, 2015. – 153c.

2. Аверина, О.И. Экономика: учебное пособие / О.И. Аверина. - М.: Юрайт, 2016. - 588 c.

3. Александров, О.А. Финансы организации: учебное пособие / О.А. Александров. - М.: Дашков и К, 2014. - 310 c.

4. Басовский, Л.Е. Экономика организации: учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская – М.: НИЦ ИНФРА-М. – 2016. – 336 с.

5. Барашьян, В.Ю. Системный подход к разработке стратегии обеспечения финансовой безопасности организации / В.Ю. Барашьян, С.В. Верещага // Теоретические и прикладные аспекты современной науки. 2014. № 5–5. С. 20–24

6. Бобылева, А. З. Экономика организации: учебное пособие / А. З. Бобылева – М.: Дашков и К. – 2014. – 544с.

7. Бородина, Е.А. Финансовая устойчивость как основа обеспечения экономической безопасности организации / Е.А. Бородина // Экономика и современный менеджмент: теория и практика.-2014.-№ 44. – с. 22-26

8. Гусева И. Управление финансами организации: многоуровневый и маркетинговый подходы / И. Гусева, М. Подмарева / Проблемы теории и практики управления. – 2015. – №7. – С. 29–35.

9. Жминько, С.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебное пособие / С. И. Жминько, А.В. Баранов А.В. – М.: Форум.- 2015.- 368 с.

10. Зарицкий, А. Е. Комплексный экономический анализ: учебное пособие / А.Е. Зарицкий – М.: Инфра-М. – 2016. – 350 с.

11. Зeляковcкий Д.В. Опрeдeлeниe xозяйcтвeнно-финaнcовыx риcков потрeбитeлeй в AПК при нaрушeнии обязaтeльcтв энeргопоcтaвщикaми / Д.В. Зeляковcкий, В.A. Титовa // Мeждунaродный журнaл приклaдныx и фундaмeнтaльныx иccлeдовaний. – 2015. – №9 – ч. 1. – C. 110–113.

12. Иванов, И.Н. Экономика организации : учебное пособие / И.Н. Иванов – М.: Юрайт. – 2016. – 408 с.

13. Казакова, Н.А. Финансы организации: учебное пособие / Н. А. Казакова. – М.: НИЦ ИНФРА-М. – 2015. – 240 с.

14. Клишевич, Н. Б. Комплексный экономический анализ: учебное пособие / Н. Б. Клишевич. - М.: Проспект, 2017. - 255 с.

15. Ковалев, В. В. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах: учебное пособие / В.В. Ковалев – М.: Проспект.- 2014.- 304 с.

16. Ковшова, Е. А. О некоторых проблемах функционирования оборотного капитала организации / Е.А. Ковшова, А.А. Полякова // Молодой ученый. - 2016. - №12.5. - С. 37-39.

17. Кондраков, Н.П. Финансы: учебное пособие / Н.П. Кондраков – М.: Дашков и К, 2014. – 420 с.

18. Курносова, Е.А. Формирование финансовой стратегии организаций малого бизнеса / Е. А. Курносова, И. И. Хасьянов // Вестник Самарского государственного университета. - 2015. - 65-68 с.

19. Лытнева, Н.А. Современные методы и модели управления эффективностью организаций / Н.А. Лытнева //Вестник ОрелГИЭТ. -2014. -№1. -С. 43-48

20. Лисовская, И. А. Финансовый менеджмент: Полный курс MBA: учебное пособие / И. А. Лисовская – М.: Рид Групп. – 2014. – 352 с.

21. Лисовская, И.А. Рыжкова С.А. Финансовая стратегия компании: необходимость формирования, основные компоненты и принципы построения / А.И. Лисовская, С.А. Рыжкова [Электронный ресурс] Режим доступа: https://bgscience.ru/lib/2821/ (Дата обращения 11.01.2019)

22. Маркарьян, Э.А. Экономика организации: учебное пособие / Э.А. Маркарьян. - М.: Юрайт, 2016. - 417 c.

23. Моттаева, А.Б., Методы разработки финансовых стратегий организации / А.Б. Моттаева, О.А. Варшавец // Экономика и предпринимательство. - 2017. № 3 - 2 (80 - 2). - С. 881 - 885.

24. Мочалова, Л. А. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Л.А. Мочалова, А.В. Касьянова, Э.И. Рау. – М.: КноРус. – 2014. -384 с.

25. Нечитайло, А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А.И. Нечитайло, И.А. Нечитайло - Феникс, 2014. – 546 с.

26. Неяскина , Е.В. Финансовый менеджмент : учебное пособие / Е.В. Неяскина, О.В. Хлыстова. – Москва : Проспект,2017. -368 с.

27. Одиноков, С. Н. Актуальные проблемы анализа и управления оборотным капиталом / С. Н. Одиноков // Молодой ученый. - 2016. - №8. - С. 641-645.

28. Тихомиров, Е. Ф. Финансовый менеджмент: Управление финансами организации: учебник для студентов вузов - 3-е изд.,испр. и доп. / Е.Ф. Тихомиров – М.: ИЦ Академия. – 2015. – 384 с.

29. Толпегина, Н.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для бакалавров / Н.А. Толпегина М.:- Юрайт, 2015.

30. Томaшeнко Т. В. Упрaвлeниe риcкaми в уcловияx финaнcовой нecтaбильноcти / Т.В. Томaщeнко – М.: ИНФРA-М, 2015. – 240

31. Филатова, Т. В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Т.В. Филатова – М.: ИНФРА-М. – 2014. – 236 с.

32. Фирсова О.А. Управление рисками организаций // О.А. Фирсова. – М.: МОО Межрегиональная общественная организация Академия безопасности и выживания, 2014. – 226 с.

33. Фомичева, Л.П. Антикризисные меры: управление кредиторской задолженностью / Л.П. Фомичева // Финансовый менеджмент. – 2015. - № 1. – С . 69-71.

34. Хоханова И.И. Развитие методики управления финансовыми рисками // Фундаментальные исследования. – 2014. – №6. – С. 268–272.

35. Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. Управление рисками. Учебное пособие, 2017. – 454 с.

36. Шалаев И.А. Современные методические подходы в управлении рисками промышленных организаций / И.А. Шалаев, И.А. Соболева, Н.М. Николаенко // Инновационная экономика: перспективы развития и совершенствования. – 2016. – №7 (17). – С. 346–351.

37. Шишова О.Н. Методы управления финансовыми рисками в организации // Студенческий форум: электрон. научн. журн. 2017. № 5(5)

38. Официальный сайт Министерства Российской Федерации [Электронный ресурс]. - Режим доступа: www.minfin.ru (дата обращения: 17.01.2019)

39. Официальный сайт рейтингового агентства Эксперт [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://raexpert.ru (дата обращения: 17.01.2019)

40. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс]. - Режим доступа: gks.ru (дата обращения: 17.01.2019)